Sự leo thang chiến tranh hoặc sự chuyển hướng cứng rắn của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) có thể khiến triển vọng của Bitcoin trở nên tiêu cực.

Bitcoin duy trì ổn định trong bối cảnh giá dầu tăng vọt và căng thẳng Trung Đông làm rung chuyển thị trường

Bitcoin duy trì mức tăng nhẹ trong bối cảnh thị trường chung sụt giảm, khi căng thẳng leo thang ở Trung Đông đẩy giá dầu tăng mạnh và làm rung chuyển các thị trường toàn cầu, theo bản cập nhật thị trường ngày 9/3 của Wintermute, một nhà tạo lập thị trường tiền điện tử. Báo cáo cho biết giá dầu Brent tăng 26% trong tuần thứ hai của cuộc xung đột do lo ngại về nguồn cung qua eo biển Hormuz, trong khi bitcoin tăng khoảng 0,4% trong khi cổ phiếu, trái phiếu và vàng đều giảm.

Bản cập nhật này được đưa ra sau nỗ lực của Mỹ trong việc hộ tống và bảo hiểm các chuyến hàng dầu qua eo biển Hormuz sau khi các hoạt động quân sự leo thang gây lo ngại về gián đoạn đối với một trong những tuyến đường năng lượng quan trọng nhất thế giới. Khoảng 20% nguồn cung dầu toàn cầu thông thường đi qua eo biển này, khiến nó trở thành điểm nghẽn quan trọng đối với thị trường năng lượng. Công ty cho biết Bitcoin duy trì tương đối ổn định trong khi các chỉ số chứng khoán chính giảm.

Vào thứ Ba, ngày 10 tháng 3, bitcoin giao dịch gần mức $70.000–$71.500, ngay cả khi giá dầu giảm từ mức cao gần đây sau các báo cáo về khả năng hạ nhiệt tình hình trong khu vực. Wintermute viết:

“Việc bitcoin có thể đóng vai trò là một công cụ phòng ngừa lạm phát đáng tin cậy vẫn còn là chủ đề tranh luận, nhưng những thời điểm như thế này góp phần củng cố quan điểm đó hơn bất kỳ lập luận lý thuyết nào.”

Dữ liệu về hợp đồng phái sinh cho thấy các nhà giao dịch tiền điện tử vẫn thận trọng. Độ biến động vẫn ở mức cao, với DVOL — chỉ số biến động bitcoin của Deribit theo dõi độ biến động ngụ ý trong các hợp đồng quyền chọn bitcoin — giao dịch ở mức 60 sau khi tăng vọt vào tuần trước, theo báo cáo. Thị trường quyền chọn cho thấy sự chênh lệch liên tục của quyền chọn bán, cho thấy nhu cầu tiếp tục về bảo hiểm rủi ro giảm giá. Một số nhà đầu tư cũng bắt đầu tích lũy các quyền chọn mua ngoài tiền có thời hạn dài hơn liên quan đến triển vọng phục hồi trong 12–18 tháng.

Báo cáo đề cập đến đòn bẩy tiền điện tử ở mức khoảng $60 tỷ, tương đương khoảng một nửa so với đỉnh của chu kỳ trước, điều mà công ty cho biết đã giảm bớt việc bán tháo bắt buộc trong đợt giảm rủi ro rộng rãi. Bản cập nhật lưu ý: “Những nhà bán lẻ nhỏ lẻ đã biến mất (tạm thời), nhưng những nhà đầu tư có niềm tin mạnh mẽ vẫn chưa xuất hiện.” Khối lượng giao dịch spot vẫn tương đối thấp, mặc dù sự tham gia của các tổ chức đã tăng nhẹ.

Các nhà giao dịch hiện tập trung vào cuộc họp sắp tới của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) để tìm kiếm tín hiệu về lạm phát và áp lực giá do năng lượng gây ra. Wintermute cảnh báo:

“Sự leo thang hoặc sự chuyển hướng diều hâu sẽ tạo ra tín hiệu tiêu cực.”

FAQ 🧭

• Tại sao bitcoin vẫn ổn định trong đợt bán tháo thị trường rộng lớn?
  Mức đòn bẩy thấp hơn và việc bán tháo bắt buộc giảm đã giúp ổn định thị trường tiền điện tử trong đợt rút vốn rủi ro rộng lớn.
• Giá dầu đã đóng vai trò gì trong sự thay đổi của thị trường?
  Sự tăng vọt đột ngột của giá dầu Brent (và mức giảm 15% hôm nay) đã làm thay đổi kỳ vọng lạm phát và buộc nhà đầu tư phải đánh giá lại chính sách của Cục Dự trữ Liên bang.
• Những tín hiệu nào cho thấy nhà đầu tư kỳ vọng vào sự phục hồi dài hạn của bitcoin?
  Sự gia tăng nhu cầu đối với các hợp đồng quyền chọn mua ngoài tiền có thời hạn dài phản ánh việc định vị để đạt lợi nhuận trong 12–18 tháng tới.
• Sự kiện nào sắp tới có thể ảnh hưởng đến bitcoin và thị trường toàn cầu?
  Cuộc họp tiếp theo của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) được xem là yếu tố kích thích chính đối với các tài sản rủi ro.