Chiến lược Incorporated, trước đây hoạt động dưới tên Microstrategy, đã đệ trình cho một đề nghị trị giá 4,2 tỷ đô la của Cổ phiếu Ưu đãi Kéo dài Không kỳ hạn Lãi suất Thay đổi Hạng A (STRC) trong khi báo cáo thu nhập ròng kỷ lục quý hai là 10 tỷ đô la, do lợi nhuận chưa thực hiện từ việc nắm giữ bitcoin khổng lồ của mình.
Quý Kỷ lục: Chiến lược Kiếm được 10 tỷ USD, Đệ trình Chào bán 4.2 tỷ USD để Mua Thêm Bitcoin
TÁC GIẢ
CHIA SẺ
Chiến lược Thông báo Đề Nghị 4,2 tỷ đô la STRC và Lợi Nhuận Ròng Q2 Kỷ Lục 10 tỷ đô la
Chiến lược đã đệ nộp một bản cáo bạch bổ sung cho một đề nghị “tại thị trường” lên đến 4,2 tỷ đô la của Cổ phiếu Ưu đãi Kéo dài Không kỳ hạn Lãi suất Thay đổi Hạng A, giao dịch dưới biểu tượng “STRC.” Các đại lý bán hàng bao gồm TD Securities, Barclays Capital, The Benchmark Company, Clear Street và Morgan Stanley. Số tiền thu về sẽ được sử dụng cho các mục đích doanh nghiệp chung, bao gồm việc mua bitcoin và cấp vốn lưu động.
Cổ phiếu STRC mang quyền ưu tiên thanh lý ban đầu là 100 đô la mỗi cổ phiếu và tích lũy cổ tức hàng tháng lũy kế. Tỷ lệ cổ tức ban đầu được ấn định là 9,00% hàng năm. Chiến lược giữ quyền điều chỉnh tỷ lệ cổ tức trong tương lai, trong các giới hạn xác định, nhằm duy trì giá giao dịch của cổ phiếu gần với khoản tiền đã định là 100 đô la. Cổ tức hàng tháng đầu tiên là 0,80 đô la mỗi cổ phiếu đã được tuyên bố vào ngày 31 tháng 7, được trả vào ngày 31 tháng 8. Công ty vừa huy động một khoản khổng lồ 2,521 tỷ đô la và mua 21.021 BTC sau khi đợt phát hành lần đầu ra công chúng (IPO) đóng lại.
Đồng thời, Chiến lược thông báo kết quả tài chính kỷ lục cho quý hai kết thúc vào ngày 30 tháng 6 năm 2025. Công ty báo cáo thu nhập hoạt động là 14,03 tỷ đô la, tăng 7.106% so với cùng kỳ năm trước, chủ yếu do lợi nhuận chưa thực hiện 14,0 tỷ đô la từ việc nắm giữ bitcoin sau khi áp dụng kế toán giá trị hợp lý. Thu nhập ròng đạt 10,02 tỷ đô la, hay 32,60 đô la mỗi cổ phiếu pha loãng, so với khoản lỗ ròng 102,6 triệu đô la trong quý 2 năm 2024.
Ngân hàng bitcoin của Chiến lược đã tăng lên 597.325 bitcoin tính đến ngày 30 tháng 6 năm 2025, với tổng chi phí là 42,4 tỷ đô la và giá trị thị trường là 64,4 tỷ đô la. Công ty đã thêm 69.140 bitcoin trong quý bằng cách sử dụng số tiền thu được từ các hoạt động thị trường tư bản. Từ đầu năm đến nay, Chiến lược đạt được Hiệu Suất BTC là 25,0% và Lợi Nhuận BTC là 13,2 tỷ đô la.
Việc huy động vốn là một hoạt động chính trong quý 2. Chiến lược đã tạo ra 6,8 tỷ đô la doanh thu ròng thông qua các đề nghị tại thị trường của cổ phiếu phổ thông Hạng A ($5,2 tỷ) và các cổ phiếu ưu đãi khác nhau (STRK, STRF, STRD), cùng với một đợt phát hành lần đầu ra công chúng STRD trị giá 979,7 triệu đô la. Thêm vào đó, 3,7 tỷ đô la được huy động vào tháng 7, bao gồm một đợt phát hành lần đầu ra công chúng STRC trị giá 2,5 tỷ đô la.
Dựa trên một mức giá bitcoin dự đoán cuối năm là 150.000 đô la mỗi đồng, Chiến lược đã phát hành hướng dẫn năm tài chính 2025 dự báo doanh thu hoạt động là 34 tỷ đô la, thu nhập ròng là 24 tỷ đô la, và EPS pha loãng là 80 đô la. Công ty cũng đã nâng mục tiêu Hiệu Suất BTC cả năm lên 30,0% và mục tiêu Lợi Nhuận BTC lên 20 tỷ đô la.
Chiến lược đã phác thảo một khuôn khổ để quản lý chương trình ATM cổ phiếu phổ thông của mình dựa trên chỉ số “mNAV” và đã giới thiệu hướng dẫn dựa trên quy tắc để điều chỉnh tỷ lệ cổ tức STRC hàng tháng trong tương lai, liên kết với giá giao dịch gần đây của nó. Công ty đã nắm giữ 628.791 bitcoin tính đến ngày 29 tháng 7 năm 2025.
