Quỹ ETF Bitcoin Premium Income của Blackrock đang tiến gần hơn đến việc ra mắt thị trường khi bản sửa đổi của SEC tiết lộ mã chứng khoán BITA

Blackrock nộp đơn sửa đổi cho chiến lược ETF thu nhập Bitcoin

Blackrock đã mở rộng danh mục sản phẩm tiền điện tử của mình bằng cách nộp đơn đăng ký sửa đổi cho quỹ giao dịch trao đổi (ETF) tập trung vào bitcoin. Công ty quản lý tài sản lớn nhất thế giới đã nộp Bản sửa đổi số 1 cho Mẫu S-1 vào ngày 31 tháng 3 tới Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC), trong đó nêu rõ chiến lược và cấu trúc của quỹ ETF Ishares Bitcoin Premium Income. Hồ sơ này trình bày một mô hình kết hợp giữa việc tiếp xúc với bitcoin và tạo ra thu nhập dựa trên quyền chọn.

Hồ sơ nêu rõ:

“Các cổ phiếu được niêm yết và giao dịch trên Nasdaq với mã chứng khoán 'BITA.'”

Tài sản của quỹ chủ yếu bao gồm bitcoin, cùng với cổ phiếu của quỹ ETF Ishares Bitcoin Trust (IBIT) và tiền mặt, bao gồm thu nhập từ việc bán quyền chọn mua (call options) trên cổ phiếu IBIT và các chỉ số liên quan. Quỹ được thiết kế để theo dõi hiệu suất giá tổng thể của bitcoin đồng thời tạo ra thu nhập bổ sung thông qua chiến lược chủ động bán quyền chọn mua trên cổ phiếu IBIT.

Chiến lược Quyền chọn IBIT: Cấu trúc Rủi ro và Thu nhập Hàng tháng

Nhà tài trợ, Ishares Delaware Trust Sponsor LLC, dự kiến tất cả các quyền chọn được quỹ sử dụng sẽ được niêm yết trên các sàn giao dịch của Hoa Kỳ. Chúng có thể bao gồm các quyền chọn niêm yết tiêu chuẩn trên IBIT cũng như các quyền chọn trao đổi linh hoạt (FLEX), cho phép tùy chỉnh giá thực hiện và ngày đáo hạn để quản lý rủi ro tốt hơn. Nếu đạt đến giới hạn vị thế đối với các quyền chọn IBIT tiêu chuẩn, quỹ có thể chuyển sang các quyền chọn FLEX hoặc sử dụng các quyền chọn tiêu chuẩn trên các chỉ số liên quan.

Chi tiết trong hồ sơ:

“Quỹ sẽ tìm cách tăng thu nhập phí hàng tháng bằng cách bán (viết) các quyền chọn mua có bảo đảm hàng tháng chủ yếu trên cổ phiếu IBIT, và thỉnh thoảng trên các chỉ số ETP.”

Các quyền chọn này thường có thời hạn đáo hạn hàng tháng, mặc dù thời gian có thể thay đổi tùy theo chiến lược, và việc sử dụng chúng mang lại các rủi ro như đòn bẩy, hạn chế thanh khoản, rủi ro đối tác và thách thức vận hành có thể ảnh hưởng đến hiệu suất. Bản cáo bạch cũng nhấn mạnh các rủi ro rộng hơn, bao gồm biến động của Bitcoin, sự không chắc chắn về quy định và sự phụ thuộc vào các nhà lưu ký, đại lý thanh toán bù trừ và các bên tham gia thị trường, đồng thời lưu ý rằng quỹ có tư cách là một công ty tăng trưởng mới nổi với các yêu cầu báo cáo được giảm nhẹ.

Câu hỏi thường gặp 🧭

• Chiến lược ETF thu nhập từ bitcoin của Blackrock là gì?
  Chiến lược này kết hợp đầu tư vào bitcoin với việc bán quyền chọn để tạo ra thu nhập từ phí quyền chọn hàng tháng.
• BITA tạo ra lợi nhuận cho nhà đầu tư như thế nào?
  Quỹ này bán quyền chọn mua có bảo đảm trên cổ phiếu IBIT và các chỉ số liên quan đến bitcoin.
• Các rủi ro chính của ETF bitcoin này là gì?
  Sự biến động, rủi ro từ các công cụ phái sinh và sự không chắc chắn về quy định có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận.
• Tại sao Blackrock sử dụng IBIT trong quỹ ETF này?
  IBIT cung cấp khả năng tiếp xúc với bitcoin có tính thanh khoản cao, hỗ trợ các chiến lược thu nhập dựa trên quyền chọn.