Phố Wall điều hướng giao dịch né rủi ro giữa xung đột Iran và giá dầu tăng vọt

Ngành năng lượng dẫn dắt S&P 500 khi địa chính trị làm rung chuyển Phố Wall

Tại thời điểm đăng bài, khoảng một giờ trước tiếng chuông đóng cửa, chỉ số Dow Jones Industrial Average giảm 371 điểm, tương đương 0,8%, xuống 48.500,83 sau khi có lúc mất tới 1.200 điểm trước đó trong phiên. S&P 500 giảm 0,9% xuống 6.830,86, trong khi Nasdaq Composite giảm 0,9% xuống 22.561,36, thu hẹp mức lỗ sâu hơn từ đợt bán tháo buổi sáng.

Có thời điểm, Nasdaq đã rơi 2,7%, phản ánh việc các nhà giao dịch nhanh chóng giảm rủi ro khi các tiêu đề địa chính trị bắt đầu dồn dập. Thị trường mở cửa giảm mạnh sau các báo cáo về hoạt động quân sự tiếp diễn của Mỹ-Israel nhằm vào hạ tầng của Iran và các mối đe dọa đối với tuyến vận tải qua Eo biển Hormuz.

Khoảng 20% nguồn cung dầu mỏ của thế giới đi qua hành lang hẹp này, và các nhà giao dịch lập tức định giá rủi ro gián đoạn tiềm tàng. Dầu Brent tăng hơn 6% để giao dịch trên 82 USD mỗi thùng, trong khi dầu chuẩn Mỹ West Texas Intermediate tăng lên quanh vùng giữa 70 USD.

Cổ phiếu năng lượng dẫn dắt S&P 500 đi lên, được hỗ trợ bởi giá dầu thô tăng và kỳ vọng doanh thu cải thiện. Tương tự diễn biến hôm qua, các nhà thầu quốc phòng và một số cổ phiếu công nghiệp chọn lọc cũng tăng, phản ánh kỳ vọng chi tiêu quân sự cao hơn. Tiện ích và các nhóm mang tính phòng thủ truyền thống khác cho thấy sự ổn định tương đối khi nhà đầu tư tìm nơi trú ẩn.

Cổ phiếu công nghệ diễn biến trái chiều; một số mã vốn hóa lớn gỡ lại phần lỗ vào cuối phiên, nhưng toàn ngành vẫn chịu áp lực bởi lợi suất Kho bạc tăng. Lợi suất trái phiếu Kho bạc kỳ hạn 10 năm dao động quanh 4%, cho thấy nhà đầu tư trái phiếu coi lạm phát do dầu mỏ thúc đẩy là một yếu tố làm phức tạp thêm bài toán của các nhà hoạch định chính sách. Chỉ số biến động Cboe, thước đo nỗi sợ của Phố Wall, tăng khoảng 12% lên mức cao nhất trong ba tháng.

Cao, đúng vậy. Nhưng chưa đến mức hỗn loạn. Khối lượng giao dịch cao hơn mức trung bình, cho thấy sự tham gia rộng khắp vào tâm lý “né rủi ro” trong ngày. Không có báo cáo kinh tế lớn nào của Mỹ được công bố vào thứ Ba, khiến địa chính trị hoàn toàn nắm vai trò dẫn dắt. Sự chú ý hiện chuyển sang dữ liệu số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu và năng suất lao động vào thứ Năm, những yếu tố có thể tác động đến kỳ vọng về chính sách của Cục Dự trữ Liên bang. Thị trường lao động mạnh có thể củng cố lập luận giữ lãi suất ổn định lâu hơn, trong khi dữ liệu yếu hơn có thể khơi lại hy vọng cắt giảm.

Cho đến nay, nhà đầu tư dường như đang coi xung đột Iran là có khả năng được kiềm chế. Trong khi thị trường dầu phản ứng nhanh, thị trường cổ phiếu ổn định dần khi phiên giao dịch trôi về cuối, cho thấy các nhà giao dịch vẫn chưa định giá một cú sốc nguồn cung kéo dài. Tuy nhiên, nếu gián đoạn vượt quá vài tuần, chi phí năng lượng cao hơn có thể lan sang vận tải, sản xuất và giá tiêu dùng.

Tính từ đầu năm đến nay, S&P 500 vẫn tăng vững chắc bất chấp nhịp điều chỉnh tuần này, phản ánh sức mạnh nền tảng của lợi nhuận doanh nghiệp và các chủ đề tăng trưởng do công nghệ dẫn dắt như trí tuệ nhân tạo (AI). Dẫu vậy, các đợt bùng phát địa chính trị luôn có cách thử thách ngay cả những đà tăng tự tin nhất.

Trong phần còn lại của tuần, biến động có khả năng vẫn ở mức cao. Nhà đầu tư sẽ theo dõi diễn biến tại Trung Đông, dữ liệu tồn kho dầu hàng tuần, và các số liệu lao động sắp tới để tìm manh mối về cả lạm phát lẫn chính sách của Cục Dự trữ Liên bang. Nếu căng thẳng hạ nhiệt và giá dầu ổn định, cổ phiếu có thể lấy lại cân bằng. Nếu không, Phố Wall có thể cần thắt dây an toàn cho một hành trình gập ghềnh hơn.

FAQ 🔎

• Vì sao thị trường chứng khoán Mỹ giảm vào ngày 17/2/2026?
  Cổ phiếu giảm khi căng thẳng với Iran leo thang đẩy giá dầu lên cao và làm sống lại lo ngại lạm phát.
• Dow, S&P 500 và Nasdaq diễn biến thế nào vào thứ Ba?
  Dow giảm 0,8%, S&P 500 giảm 0,9% và Nasdaq giảm 0,9%.
• Những nhóm ngành nào dẫn dắt và tụt hậu thị trường?
  Cổ phiếu năng lượng và quốc phòng dẫn dắt đà tăng, trong khi cổ phiếu hàng không và nhóm hàng tiêu dùng không thiết yếu tụt lại.
• Nhà đầu tư nên theo dõi điều gì tiếp theo?
  Dữ liệu lao động Mỹ sắp công bố và diễn biến ở Trung Đông nhiều khả năng sẽ chi phối hướng đi của thị trường trong ngắn hạn.