Nghiên cứu của TRM Labs Cảnh báo Sự Gia Tăng Sử Dụng Stablecoin cho Hoạt Động Tội Phạm Mặc Dù 99% Hoạt Động Hợp Pháp

Vai Trò Kép của Tốc Độ và Chi Phí

Khối lượng giao dịch stablecoin đạt mức cao kỷ lục hơn $4 nghìn tỷ từ tháng Một đến tháng Bảy năm nay, theo một nghiên cứu của TRM Labs. Những phát hiện này cho thấy tầm quan trọng ngày càng tăng của các tài sản này, lưu ý sự gia tăng 83% về khối lượng từ tháng Bảy 2024 đến tháng Bảy 2025. Song song đó, các nhà phát hành stablecoin hàng đầu đã cùng nhau tăng thị phần của họ trong tổng thị trường tiền điện tử lên 52%.

Mặc dù TRM Labs đánh giá rằng 99% hoạt động stablecoin là hợp pháp, các tài sản này vẫn đang ngày càng được tội phạm ưa chuộng. Chỉ riêng trong quý đầu tiên của năm 2025, stablecoin chiếm 60% tổng khối lượng giao dịch tiền điện tử bất hợp pháp. TRM Labs liên kết xu hướng đáng lo ngại này với các yếu tố cũng thu hút người dùng hợp pháp: chi phí giao dịch thấp, tốc độ và sự khả dụng rộng rãi trên các chuỗi khối mở như Tron và Ethereum.

Phân Tích Khối Lượng Bất Hợp Pháp

Phân tích khối lượng stablecoin bất hợp pháp tiết lộ ba loại chính, cùng nhau chiếm 83.3% tổng số. “Blocklisted” (38.4%) là phân khúc lớn nhất, đại diện cho các khoản tiền gửi hoặc rút tiền từ các địa chỉ đã được biết đến là có liên quan đến hoạt động tội phạm. Sự chiếm lĩnh của nó cho thấy rằng những nỗ lực để xác định và hạn chế các địa chỉ có nguy cơ cao đang thành công trong việc đánh dấu phần lớn các khoản tiền bất hợp pháp.

Sanctions chiếm 27.6% tổng số, chỉ ra việc sử dụng stablecoin để vượt qua các hệ thống tài chính truyền thống và tránh các hạn chế quốc tế. Scams (17.3%), bao gồm các hình thức gian lận khác nhau, chiếm phần lớn thứ ba.

Sự Thay Đổi Trong Áp Dụng Tiền Điện Tử Toàn Cầu

Ngoài việc sử dụng stablecoin, nghiên cứu của TRM Labs còn đánh giá các tỷ lệ áp dụng tiền điện tử trên 121 quốc gia, tiết lộ những thay đổi khu vực đáng kể. Dữ liệu cho thấy Ấn Độ giữ vị trí số một về mức độ chấp nhận. Mỹ đứng ở vị trí thứ hai sau khi khối lượng giao dịch tăng 50%, mà nghiên cứu cho rằng là do sự kết hợp giữa các yếu tố chính trị, quy định và cấu trúc.

Nam Á nổi lên là khu vực phát triển nhanh nhất về áp dụng tiền điện tử, ghi nhận mức tăng 80% từ tháng Một đến tháng Bảy 2025 so với cùng kỳ năm 2024. Nghiên cứu cũng lưu ý sự gia tăng trong việc áp dụng tại Bắc Phi, mặc dù tiền điện tử bị cấm hoặc bị hạn chế mạnh mẽ trong khu vực này.

Câu Hỏi Thường Gặp 💡

• Khối lượng giao dịch ổn định đồng năm nay đạt kỷ lục như thế nào? Khối lượng giao dịch stablecoin đã vượt qua $4 nghìn tỷ từ tháng Một đến tháng Bảy 2025.
• Khối lượng stablecoin đã tăng bao nhiêu trong một năm? Đã có sự gia tăng 83% về khối lượng giao dịch stablecoin từ tháng Bảy 2024 đến tháng Bảy 2025.
• Phần trăm hoạt động stablecoin nào được coi là bất hợp pháp? Trong quý đầu tiên của năm 2025, 60% tổng giao dịch tiền điện tử bất hợp pháp đã được thực hiện bằng cách sử dụng stablecoin.
• Khu vực nào đang dẫn đầu trong việc sử dụng tiền điện tử? Ấn Độ vẫn là quốc gia dẫn đầu về sử dụng tiền điện tử, tiếp theo là Mỹ, với Nam Á cho thấy tốc độ tăng trưởng nhanh nhất ở mức tăng 80%.