Nghiên cứu của FDIC chỉ ra mối liên hệ giữa tài sản kỹ thuật số và các vụ rút tiền ồ ạt nhanh nhất trong lịch sử Hoa Kỳ

Người gửi tiền tài sản kỹ thuật số chuyển tiền nhanh hơn trong thời kỳ ngân hàng gặp khó khăn

Cơ quan Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang (FDIC) đã công bố một báo cáo vào tuần trước, nêu chi tiết dòng tiền gửi tại Ngân hàng Silicon Valley (SVB), Ngân hàng Signature (SBNY) và Ngân hàng First Republic (FRB). Nghiên cứu của nhân viên cho biết những người gửi tiền liên quan đến lĩnh vực tài sản kỹ thuật số, cùng với những người gửi tiền ký quỹ đang hoạt động, có nhiều khả năng sẽ rút tiền hơn trong các vụ sụp đổ năm 2023.

Signature Bank có các khoản tiền gửi ký quỹ đang hoạt động bao gồm các quỹ khách hàng được gộp lại cho các công ty liên quan đến đầu tư, bao gồm các công ty hỗ trợ đầu tư tài sản kỹ thuật số và các công ty công nghệ tài chính cung cấp dịch vụ ngân hàng. Các khoản tiền gửi ký quỹ đang hoạt động chiếm 13% đến 15% tổng số tiền gửi của SBNY trước khi xảy ra tình trạng rút tiền ồ ạt. FDIC giải thích rằng các chủ sở hữu thực sự của các quỹ ký quỹ đang hoạt động rất có thể có khả năng chuyển tiền nhanh chóng.

Chủ tịch FDIC Travis Hill cho biết:

“Nghiên cứu này cung cấp một bản tường trình rất chi tiết về dòng tiền gửi trong các đợt rút tiền ồ ạt nhanh nhất trong lịch sử Hoa Kỳ.”

Năm 2023, SVB sụp đổ vào ngày 10 tháng 3 sau khi người gửi tiền bắt đầu rút tiền ồ ạt từ ngày 9 tháng 3. SBNY sụp đổ vào ngày 12 tháng 3 sau khi các đợt rút tiền ồ ạt bắt đầu từ ngày 10 tháng 3. FRB vẫn hoạt động dưới áp lực cho đến ngày 1 tháng 5, khi các cơ quan quản lý đóng cửa ngân hàng và JPMorgan Chase Bank mua lại nó. FDIC cho rằng cả ba vụ sụp đổ đều liên quan đến các đợt rút tiền ồ ạt trên diện rộng.

Số dư tiền gửi ký quỹ đang hoạt động tại SBNY đã giảm mạnh 88% trong khoảng thời gian từ ngày 7 đến ngày 17 tháng 3 năm 2023. Loại tiền gửi này đã giảm 83% trong hai ngày làm việc, mức giảm phần trăm lớn nhất trong các loại tiền gửi chính của SBNY. FRB cũng nắm giữ các khoản tiền gửi ký quỹ đang hoạt động liên quan đến các công ty đầu tư, bao gồm các tài khoản quét và tài khoản quản lý tiền mặt. Các số dư này đã giảm 52% trong cùng kỳ.

Số dư ký quỹ hoạt động mang rủi ro không được bảo hiểm

Các nhà nghiên cứu ước tính rằng gần như toàn bộ số dư ký quỹ hoạt động tại SBNY và FRB đều không được bảo hiểm. Hơn 99,5% số dư ký quỹ hoạt động tại SBNY không được bảo hiểm. Tại FRB, tỷ lệ không được bảo hiểm là 99%. Sự phơi nhiễm này đã đặt các số dư liên quan đến tài sản kỹ thuật số và fintech vào xu hướng chung về việc rút tiền gửi không được bảo hiểm tại các ngân hàng đã phá sản.

Tiền gửi không được bảo hiểm đã giảm 68% tại SBNY, 62% tại SVB và 47% tại FRB trong khoảng thời gian từ ngày 7 đến ngày 17 tháng 3 năm 2023. Nếu không tính khoản tiền gửi 30 tỷ USD của liên minh vào FRB vào ngày 16 tháng 3, tiền gửi không được bảo hiểm của FRB đã giảm 71%. Theo thông cáo của FDIC, những người gửi tiền bán lẻ được bảo hiểm toàn bộ nói chung không rút tiền trước khi các ngân hàng này phá sản. Sự phân chia này cho thấy tình trạng bảo hiểm đã ảnh hưởng đến hành vi của người gửi tiền như thế nào. FDIC viết:

“Các khách hàng gửi tiền liên quan đến lĩnh vực tài sản kỹ thuật số và những người có khoản gửi ký quỹ đang hoạt động cũng có khả năng rút tiền cao hơn.”

Chuyển khoản điện tử chiếm phần lớn dòng vốn ròng chảy ra trong các đợt rút tiền ồ ạt. Các khách hàng gửi tiền của SBNY đã gửi yêu cầu chuyển khoản ra ngoài trị giá 23,3 tỷ USD vào ngày 10 tháng 3 năm 2023, trong đó 2,2 tỷ USD vẫn chưa được hoàn tất vào ngày hôm đó. Vào ngày 13 tháng 3, hệ thống chuyển khoản của Signature Bridge Bank đã nhận và hoàn tất các yêu cầu chuyển khoản ra ngoài trị giá 19 tỷ đô la. Báo cáo đã đặt các giao dịch chuyển khoản này trong bối cảnh của một xu hướng rút tiền ồ ạt rộng lớn hơn, được thúc đẩy bởi các khoản tiền gửi lớn và dễ chuyển dịch.