Nghị sĩ Mỹ điều tra việc Cục Dự trữ Liên bang phê duyệt Kraken, cảnh báo về rủi ro 'nghiêm trọng'

Các nhà lập pháp gây áp lực lên Fed về việc phê duyệt tài khoản tiền điện tử

Sự giám sát chặt chẽ đối với việc tiếp cận cơ sở hạ tầng thanh toán của Mỹ đang gia tăng khi các nhà hoạch định chính sách xem xét việc tích hợp tiền điện tử. Nữ nghị sĩ Maxine Waters (D-CA), thành viên cấp cao của Ủy ban Dịch vụ Tài chính Hạ viện, đã gửi một lá thư vào ngày 26 tháng 3 tới Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành Ngân hàng Dự trữ Liên bang Kansas City, Jeff Schmid, yêu cầu cung cấp thông tin chi tiết về việc phê duyệt tài khoản mục đích hạn chế cho Kraken Financial.

Sự không chắc chắn về quy định đã nảy sinh xung quanh việc việc phê duyệt này phù hợp như thế nào với các khung quy định hiện hành của Cục Dự trữ Liên bang, đặc biệt là do thiếu một danh mục được định nghĩa rõ ràng cho các tài khoản như vậy. Ngân hàng Dự trữ Liên bang Kansas City đã cấp tài khoản cho Payward Financial, hoạt động dưới tên Kraken Financial, với thời hạn ban đầu là một năm và các điều kiện phù hợp với hồ sơ rủi ro của công ty, mặc dù các chi tiết cụ thể vẫn chưa được tiết lộ. Bà Waters viết:

“Tôi viết thư này để yêu cầu ông làm rõ các điều khoản phê duyệt quyền truy cập tài khoản của Kraken và cung cấp thêm thông tin về quy trình và các cân nhắc dẫn đến quyết định phê duyệt.”

Các rủi ro chính, biện pháp bảo vệ và tác động chính sách được xem xét

Các câu hỏi chi tiết trong thư tập trung vào cả cơ chế truy cập của Kraken và các biện pháp bảo vệ xung quanh nó. Bà Waters hỏi liệu tài khoản có cho phép sử dụng FedACH, Dịch vụ Séc, FedCash hoặc Dịch vụ Chứng khoán Fedwire hay không, và liệu các khả năng đó có khác biệt so với những gì thông thường dành cho chủ tài khoản chính hay không. Bà cũng yêu cầu làm rõ các hạn chế về số dư và thanh khoản, bao gồm liệu Kraken có thể phát sinh nợ quá hạn trong ngày, giữ số dư qua đêm không giới hạn hoặc nhận lãi suất trên các số dư đó hay không.

Cuộc điều tra cũng xem xét liệu Ngân hàng Dự trữ Liên bang Kansas City có áp đặt các tiêu chuẩn kiểm tra bổ sung, nghĩa vụ báo cáo hoặc các biện pháp kiểm soát rủi ro ngoài khung quy định của Cơ quan Tiết kiệm Mục đích Đặc biệt (SPDI) của Wyoming hay không, và liệu các điều kiện đó có được phối hợp với Hội đồng Dự trữ Liên bang hoặc các Ngân hàng Dự trữ khác hay không. Ngoài các điều khoản vận hành, thư yêu cầu công bố các thông tin liên lạc nội bộ và bên ngoài liên quan đến việc phê duyệt, bao gồm việc liệu các quan chức liên bang hoặc tiểu bang có ảnh hưởng hoặc xem xét quá trình ra quyết định hay không.

Trách nhiệm giải trình vẫn là chủ đề trung tâm khi Quốc hội đánh giá các tác động rộng hơn đối với sự ổn định tài chính và bảo vệ người tiêu dùng trong bối cảnh công nghệ thanh toán đang phát triển. Bà Waters viết:

“Các câu trả lời cho những câu hỏi này là rất quan trọng để đảm bảo rằng quá trình phê duyệt quyền truy cập tài khoản Ngân hàng Dự trữ Liên bang được tiến hành phù hợp với luật pháp, công bằng và theo cách tiếp tục thúc đẩy một hệ thống thanh toán an toàn và hiệu quả.”

Bà bổ sung: “Vấn đề này có tầm quan trọng then chốt đối với sự phát triển và giám sát hệ thống tài chính của chúng ta, vì vậy tôi yêu cầu quý vị trả lời bằng văn bản ngay lập tức trước ngày 10 tháng 4 năm 2026. Tôi mong chờ phản hồi của quý vị.”

Câu hỏi thường gặp 🧭

• Tại sao quyền truy cập tài khoản Fed của Kraken lại quan trọng đối với các nhà đầu tư?
  Điều này báo hiệu sự mở rộng tiềm năng của các công ty tiền điện tử vào cơ sở hạ tầng thanh toán cốt lõi.
• Các cơ quan quản lý đang tập trung vào những rủi ro nào?
  Thanh khoản, tiêu chuẩn giám sát và rủi ro hệ thống là những mối quan tâm chính.
• Điều này có thể ảnh hưởng đến quy định về tiền điện tử nói chung không?
  Có, điều này có thể định hình cách thức quản lý việc truy cập hệ thống Fed của tiền điện tử trong tương lai.
• Điều gì là yếu tố không chắc chắn chính đối với thị trường?
  Sự thiếu vắng khung pháp lý rõ ràng cho các tài khoản Fed liên quan đến tiền điện tử.