Nakamoto Inc. sẽ mua lại BTC Inc. và UTXO trong thương vụ toàn bộ bằng cổ phiếu trị giá 107 triệu USD

Công ty kho bạc Bitcoin Nakamoto chốt thỏa thuận 107 triệu USD

Nakamoto Inc. (Nasdaq: NAKA) thông báo ngày 17 tháng 2 năm 2026 rằng họ đã ký các thỏa thuận sáp nhập mang tính ràng buộc để mua lại BTC Inc., một công ty truyền thông và sự kiện về bitcoin quản lý ấn phẩm tin tức có tên Bitcoin Magazine, và UTXO Management GP LLC, một công ty đầu tư tập trung vào các công ty bitcoin tư nhân và đại chúng.

Giao dịch toàn bộ bằng cổ phiếu này được định giá khoảng 107,3 triệu USD. Thỏa thuận предусматривает việc phát hành 363.589.816 cổ phiếu phổ thông của Nakamoto ở mức giá cố định 1,12 USD/cổ phiếu theo các quyền chọn mua đã được công bố trước đó. Các cổ đông của BTC Inc. dự kiến sẽ nhận 336.804.102 cổ phiếu, trong khi các chủ sở hữu vốn chủ sở hữu của UTXO sẽ nhận 26.785.714 cổ phiếu.

Giao dịch này thực hiện quyền chọn mua của Nakamoto theo một thỏa thuận dịch vụ tiếp thị tổng thể đề ngày 12 tháng 5 năm 2025, cùng với quyền chọn mua đồng thời của BTC Inc. đối với UTXO. Thông cáo cho biết việc hoàn tất dự kiến diễn ra trong quý I năm 2026, tùy thuộc vào các điều kiện thông lệ bao gồm phê duyệt từ cơ quan quản lý và các thỏa thuận khóa giao dịch (lock-up). Không cần thêm sự phê duyệt nào từ cổ đông.

Chủ tịch kiêm CEO của Nakamoto David Bailey cho biết các thương vụ mua lại này phù hợp với kế hoạch dài hạn của công ty nhằm vận hành một danh mục trải rộng trên truyền thông, quản lý tài sản và dịch vụ tư vấn gắn với sự tăng trưởng của BTC. Công ty mô tả thực thể hợp nhất là một “công ty vận hành bitcoin” tích hợp, kết nối các thương hiệu truyền thông và sự kiện của BTC Inc. với nền tảng đầu tư và dịch vụ tư vấn của UTXO.

Trong khi BTC Inc. xuất bản Bitcoin Magazine, công ty này cũng tổ chức chuỗi sự kiện The Bitcoin Conference, thu hút khoảng 67.000 người tham dự trong năm 2025 trên nhiều khu vực. UTXO đóng vai trò cố vấn cho 210k Capital LP, một quỹ phòng hộ đầu tư vào chứng khoán và sản phẩm phái sinh liên quan đến bitcoin. Sau giao dịch, Brandon Green sẽ trở thành CEO của BTC Inc., còn Bailey sẽ tập trung lãnh đạo Nakamoto.

Một ủy ban đặc biệt gồm các giám đốc độc lập đã xem xét thỏa thuận, với ý kiến đánh giá công bằng (fairness opinion) do B. Riley cung cấp, theo phần công bố trong hồ sơ. Công ty định vị động thái này như một bước hướng tới đa dạng hóa vượt ra ngoài mô hình kho bạc bitcoin thuần túy, kết hợp các doanh nghiệp vận hành với mức độ tiếp xúc bitcoin trên bảng cân đối kế toán.

Cổ phiếu của Nakamoto đã gặp khó khăn trong tháng qua, mất 40% giá trị so với đồng USD. Ở mức khoảng 0,28 USD/cổ phiếu, NAKA hiện phản ánh mức lỗ lũy kế vượt 90% so với đỉnh. Vào cuối tháng 12 năm 2025, công ty nhận được một thông báo từ Nasdaq sau khi cổ phiếu giảm xuống dưới ngưỡng giá chào mua tối thiểu 1 USD. Giao dịch mới được công bố hầu như không mang lại cải thiện, khi cổ phiếu giảm hơn một điểm phần trăm trong phiên giao dịch ngày thứ Ba.

FAQ ❓

• Giá trị thương vụ mua lại của Nakamoto là bao nhiêu?
  Giao dịch toàn bộ bằng cổ phiếu được định giá khoảng 107,3 triệu USD dựa trên giá cổ phiếu gần đây của Nakamoto.
• Nakamoto đang mua lại những ai?
  Nakamoto đang mua lại BTC Inc., một công ty truyền thông về Bitcoin, và UTXO Management, một công ty đầu tư tập trung vào bitcoin.
• Khi nào thỏa thuận dự kiến hoàn tất?
  Việc hoàn tất dự kiến trong quý I năm 2026, tùy thuộc vào các điều kiện pháp lý và điều kiện thông lệ.
• Các cổ đông của Nakamoto có bỏ phiếu lại về thỏa thuận này không?
  Không cần thêm sự chấp thuận nào của cổ đông vì việc ủy quyền phát hành cổ phiếu đã được thông qua trước đó.