LỰC LƯỢNG ĐẶC NHIỆM CỦA SEC NHẰM VÀO CÁC KẾ HOẠCH "PUMP-AND-DUMP" NƯỚC NGOÀI ĐE DỌA NHÀ ĐẦU TƯ MỸ

Các Kế Hoạch Bơm-Xả Xuyên Biên Giới Gây Ra Hành Động Cưỡng Chế của SEC

Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) đã công bố vào ngày 5 tháng 9 việc khởi động một Lực lượng Đặc nhiệm Xuyên Biên Giới nhằm tăng cường nỗ lực của Bộ Phận Cưỡng chế trong việc phát hiện và theo đuổi gian lận quốc tế đe dọa nhà đầu tư Hoa Kỳ. Động thái này phản ánh sự giám sát ngày càng tăng của cơ quan quản lý đối với các công ty nước ngoài tiếp cận thị trường vốn Mỹ và các trung gian hỗ trợ cho họ.

SEC đã đưa ra các ưu tiên của lực lượng đặc nhiệm trong thông báo của mình:

Lực lượng Đặc nhiệm Xuyên Biên Giới sẽ tập trung ban đầu vào việc điều tra những vi phạm tiềm năng về luật chứng khoán liên bang của Hoa Kỳ liên quan đến các công ty nước ngoài, bao gồm cả sự thao túng thị trường tiềm ẩn, như các kế hoạch ‘bơm-xả’ và ‘thao túng giá’.

“Lực lượng đặc nhiệm cũng sẽ tập trung vào nỗ lực cưỡng chế đối với những người gác cổng, đặc biệt là kiểm toán viên và nhà bảo lãnh phát hành, những người giúp các công ty này tiếp cận thị trường vốn Hoa Kỳ,” SEC bổ sung. “Ngoài ra, nó sẽ kiểm tra những vi phạm tiềm năng của luật chứng khoán liên quan đến các công ty từ các khu vực pháp lý nước ngoài, chẳng hạn như Trung Quốc, nơi mà sự kiểm soát của chính phủ và các yếu tố khác tạo ra rủi ro đặc thù cho nhà đầu tư.” Bơm và xả là một kế hoạch gian lận trong đó người ta đẩy giá tài sản lên một cách giả tạo thông qua tin đồn, sau đó bán nhanh chóng cổ phiếu của họ để kiếm lời, khiến giá sụp đổ. Thao túng giá tương tự như vậy, nhưng những kẻ thao túng sử dụng giao dịch khối lượng cao được kiểm soát thay vì chỉ tin tức giả để đẩy giá lên trước khi bán.

Chủ tịch SEC Paul S. Atkins nhấn mạnh sự cân bằng giữa sự mở cửa và thực thi, phát biểu: “Chúng tôi hoan nghênh các công ty từ khắp nơi trên thế giới tìm kiếm quyền truy cập vào thị trường vốn Hoa Kỳ. Nhưng chúng tôi sẽ không chấp nhận những kẻ xấu – dù là công ty, trung gian, người gác cổng hay thương nhân lợi dụng – cố gắng sử dụng biên giới quốc tế để ngăn cản và tránh né sự bảo vệ nhà đầu tư Mỹ.”

Ngoài lực lượng đặc nhiệm, Atkins cũng chỉ đạo các bộ phận khác, bao gồm Tài chính Công ty, Kiểm tra, Phân tích Kinh tế và Rủi ro, và Thị trường Giao dịch, cũng như Văn phòng Quan hệ Quốc tế, xem xét các biện pháp bảo vệ thêm như hướng dẫn công bố thông tin mới và những thay đổi quy tắc tiềm năng. Giám đốc Bộ Phận Cưỡng chế Margaret A. Ryan đã nhấn mạnh các mục tiêu của sáng kiến, phát biểu:

Lực lượng Đặc nhiệm Xuyên Biên Giới sẽ tận dụng các nguồn lực và chuyên môn của Bộ Phận Cưỡng chế để chống lại sự thao túng thị trường và gian lận quốc tế. Chúng tôi tự hào là một phần của nỗ lực quan trọng này để thực thi luật chứng khoán liên bang và bảo vệ nhà đầu tư Mỹ.

Mặc dù SEC điều chỉnh sáng kiến này như một biện pháp bảo vệ chống lại hành vi sai trái xuyên quốc gia, những người tham gia thị trường lưu ý rằng các nhà phát hành nước ngoài được quy định đúng đắn cũng cung cấp cơ hội đa dạng hóa, đổi mới và huy động vốn có lợi cho các nhà đầu tư Hoa Kỳ.