Luật Thuế Mới của Hà Lan sẽ tác động đến những người nắm giữ Bitcoin và Ethereum với mức thu 36% trên “lợi nhuận trên giấy tờ”

Đánh thuế “Lợi nhuận trên giấy”

Hạ viện Hà Lan đã thông qua Đạo luật Lợi nhuận Thực tế trong Box 3 (Actual Return in Box 3 Act), một cải cách mang tính bước ngoặt sẽ đánh thuế cư dân với mức cố định 36% trên lợi nhuận thực tế từ tiết kiệm và đầu tư bắt đầu từ ngày 1 tháng 1 năm 2028. Đáng chú ý, luật mở rộng sang cả tiền điện tử, đánh thuế cả lãi đã thực hiện và lãi chưa thực hiện.

Theo hệ thống mới, nhà đầu tư Hà Lan sẽ phải nộp thuế không chỉ trên khoản thu nhập họ nhận được mà còn trên mức tăng hằng năm của giá trị các tài sản như bitcoin, ethereum và các token kỹ thuật số khác.

Để minh họa, nếu danh mục crypto tăng $11,850 (€10,000) trong một năm, khoản lãi trên giấy đó được coi là thu nhập chịu thuế, ngay cả khi nhà đầu tư không bán. Tuy nhiên, bất động sản và cổ phần startup đủ điều kiện được miễn khỏi cách tiếp cận định giá lại theo giá thị trường hằng năm này và chỉ bị đánh thuế khi bán.

Theo một báo cáo, sự khác biệt này đã làm dấy lên lo ngại trong cộng đồng nắm giữ crypto, những người cho rằng hệ thống có thể buộc họ phải thanh lý tài sản chỉ để chi trả các hóa đơn thuế. Các nhà phê bình tin rằng các thay đổi có thể khiến nhiều nhà đầu tư crypto cân nhắc chuyển đến những khu vực pháp lý có chế độ thuế thuận lợi hơn. Chính phủ thừa nhận rủi ro thanh khoản trong bản thuyết minh kèm theo nhưng bảo vệ cách tiếp cận này là cần thiết để ngăn chặn việc thất thu hàng tỷ euro.

Tuy vậy, luật mới cũng đưa ra một số biện pháp nhằm giảm tác động, bao gồm mức lợi nhuận hằng năm miễn thuế $2,130 để miễn trừ cho người tiết kiệm nhỏ. Luật cũng cho phép chuyển lỗ vô thời hạn đối với khoản lỗ ròng trên $590, giúp nhà đầu tư bù trừ giai đoạn suy giảm với các khoản lãi trong tương lai. Dù vậy, những người ủng hộ crypto cho rằng các quy định này hầu như không giải quyết được vấn đề cốt lõi là đánh thuế các khoản lãi chỉ tồn tại trên giấy.

Theo De Nederlandsche Bank, các khoản đầu tư crypto gián tiếp của doanh nghiệp, tổ chức và hộ gia đình Hà Lan đạt $1.42 tỷ vào tháng 10 năm 2025, tăng từ $96 triệu năm 2020. Lượng nắm giữ crypto trực tiếp của lĩnh vực tài chính ở mức $134 triệu trong quý III năm 2025.

Dù các con số này chỉ chiếm 0.03% tổng lượng chứng khoán nắm giữ của Hà Lan, mức tăng trưởng nhanh cho thấy tầm quan trọng ngày càng lớn của lĩnh vực này — và tác động tiềm tàng của chế độ thuế mới. Cách tiếp cận của Hà Lan trong việc đánh thuế biến động giá trị danh mục hằng năm, bao gồm cả crypto, là điều không phổ biến theo chuẩn mực lục địa châu Âu.

Tuy nhiên, các quan chức khẳng định mục tiêu chính sách dài hạn là chuyển sang mô hình thuế lãi vốn theo thực hiện, nhưng hiện tại, việc đánh thuế lãi crypto chưa thực hiện được xem là lựa chọn khả thi duy nhất để bảo vệ tài chính công.

Câu hỏi thường gặp ❓

• Tiền điện tử sẽ bị đánh thuế ở Hà Lan từ năm 2028 như thế nào? Cư dân Hà Lan sẽ trả mức thuế cố định 36% mỗi năm trên cả lãi crypto đã thực hiện và chưa thực hiện.
• Luật có đối xử với crypto khác với bất động sản hoặc startup không? Có, lãi crypto bị đánh thuế hằng năm, trong khi bất động sản và cổ phần startup đủ điều kiện chỉ bị đánh thuế khi bán.
• Có những biện pháp bảo vệ nào cho người tiết kiệm và nhà đầu tư nhỏ? Luật miễn thuế cho $2,130 đầu tiên của lợi nhuận hằng năm và cho phép chuyển lỗ vô thời hạn đối với phần trên $590.
• Vì sao người nắm giữ crypto ở Hà Lan lo ngại? Đánh thuế lợi nhuận trên giấy có thể buộc nhà đầu tư phải bán tài sản chỉ để chi trả hóa đơn thuế, khiến một số người cân nhắc chuyển đi nơi khác.