HSBC Tuyên Bố Thắng Lợi Lượng Tử: Thử Nghiệm IBM Nâng Cao Dự Đoán Giao Dịch Trái Phiếu Lên 34%

IBM Heron Cất Cánh: HSBC Tuyên Bố Lợi Ích Lượng Tử Trong Giao Dịch Trái Phiếu Theo Thuật Toán

Được công bố ngày 25 tháng 9, thử nghiệm chung quảng bá bằng chứng thực tế đầu tiên trên thế giới rằng các máy lượng tử hiện nay có thể mang lại giá trị trong các thị trường trực tiếp. Lời khẳng định này nhắm vào P&L, không phải các tiêu chuẩn lý thuyết. Nó dành cho các bàn giao dịch qua quầy (OTC), không phải bài trình diễn.

HSBC và IBM đã chạy một quy trình làm việc hỗn hợp lượng tử-cổ điển trên dữ liệu tầm cỡ sản xuất từ thị trường trái phiếu doanh nghiệp châu Âu, nơi các yêu cầu báo giá (RFQ) di chuyển nhanh chóng.

Mục tiêu là rõ ràng: dự đoán khả năng thắng các truy vấn từ khách hàng ở mức giá báo trong RFQ cạnh tranh. Khả năng thắng cao hơn đồng nghĩa với việc báo giá thông minh hơn và giảm số lần không khớp lệnh.

So với các tiêu chuẩn cổ điển trong ngành, cách tiếp cận có lượng tử đã nâng khả năng dự đoán lên đến 34%. Đây là một cú tăng đáng kể cho một bàn OTC sống bằng biên lợi nhuận mỏng.

Nói đơn giản, các mô hình trở nên tốt hơn trong việc phát hiện khi nào giá sẽ thực sự khớp lệnh—một tín hiệu hữu ích trong thị trường OTC nơi tốc độ và độ chính xác quyết định thành công.

Philip Intallura của HSBC gọi đây là “một bước đột phá đầu tiên trên thế giới,” nói rằng ngân hàng hiện có một ví dụ cụ thể về giá trị lượng tử trong ngắn hạn trong tài chính. Niềm tin tăng lên vì các lợi ích này xuất hiện trên phần cứng hiện tại, không phải trên một máy lý thuyết.

Jay Gambetta của IBM cho biết kết quả này đến từ việc kết hợp chuyên môn lĩnh vực với các thuật toán thế hệ mới trên các bộ xử lý lưu trữ đám mây. Trộn qubit với kỹ năng toán định lượng, và bạn tìm thấy tín hiệu ở những nơi mà các công cụ cổ điển gặp giới hạn.

Bên trong, bộ xử lý Heron của IBM và gói phần mềm Qiskit đã bổ sung các phương pháp cổ điển, khám phá các mẫu giá ẩn trong dữ liệu ồn ào. Không gian tính toán rộng lớn hơn của lượng tử khám phá những góc mà các công cụ cổ điển thường bỏ qua.

Thử nghiệm nhắm vào quyết định RFQ—liệu thuật toán có nên báo giá, báo giá quyết liệt ra sao và khả năng khớp lệnh—giúp các trader tập trung vào các đơn hàng lớn, phức tạp. Tự động hóa trở nên nhanh hơn; con người giải quyết những vấn đề độc đáo.

Vì thị trường trái phiếu OTC bị phân mảnh và dữ liệu khan hiếm, ngay cả những lợi ích nhỏ cũng có thể thay đổi cuộc chơi; cải thiện 34% không phải là nhỏ. HSBC cho biết còn sớm, nhưng các bằng chứng cho thấy lượng tử có thể đã tăng cường một số phần của chuỗi, với dư địa khi các hệ thống mở rộng.