Giai đoạn Giảm đòn bẩy: Bitcoin ổn định ở mức $70K sau biến động mạnh mẽ vào tháng Hai

Tìm đáy cục bộ

Bitcoin dao động trong khoảng từ $68,000 đến $70,000 vào ngày 10 tháng 2, khi thị trường tạm dừng từ sự biến động cực độ đã đặc trưng cho phần đầu tháng Hai. Sau khi bắt đầu ngày giao dịch trên $70,500, bitcoin dần dần giảm xuống mức thấp nhất trong ngày là $67,870 vào khoảng 9:50 sáng EST. Tuy nhiên, sự giảm sút chỉ kéo dài ngắn, tiền điện tử này nhanh chóng hồi phục, gần thử nghiệm mốc $70,000 một lần nữa.

Sự củng cố của tiền điện tử quanh mốc $70,000 kể từ cuối tuần vừa qua cho thấy mức thấp ngày 6 tháng 2 là $60,000 có thể đã là đáy cục bộ của chu kỳ. Các nhà phân tích cho rằng sự suy giảm kéo dài đã thành công trong việc loại bỏ những nhà đầu cơ và các nhà đầu tư yếu — một lý thuyết được hỗ trợ bởi sự giảm đáng kể trong độ đòn bẩy thị trường.

Tại thời điểm viết bài, chỉ có $220 triệu vị thế có đòn bẩy đã bị thanh lý trong vòng 24 giờ qua, với các cược dài hạn chiếm khoảng hai phần ba tổng số đó. Để so sánh, đây là sự giảm mạnh so với đầu tháng, khi thị trường chứng kiến thanh lý vượt quá $1 tỷ trong hai ngày liên tiếp.

Nhận xét về hiệu suất tẻ nhạt của bitcoin cho đến nay trong tháng Hai, Alexis Sirkia, Thuyền trưởng của Layer-3 Yellow phi tập trung, lưu ý rằng thị trường đang chứng kiến một “sự hội tụ của áp lực vĩ mô và bán tại cấp nhà nước” khi mức độ rủi ro toàn cầu giảm dần. Ông lưu ý rằng áp lực này được tăng cường bởi lượng tiền ra khỏi bitcoin và ethereum từ phía các tổ chức, cho thấy một sự điều chỉnh lại rộng hơn. Theo Sirkia, sự phục hồi nhỏ thấy vào thứ Sáu tuần trước đã chấm dứt trong cuối tuần nhờ vào khối lượng giao dịch thường thưa thớt hơn.

Câu chuyện thị trường cũng bị ảnh hưởng bởi Kevin Warsh, người được đề cử cho chức vụ Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang. Những bình luận của ông vào tuần trước — mô tả công nghệ đang nổi lên như trí tuệ nhân tạo (AI) là một “lực lượng làm giảm phát đáng kể” — đã gây ra các bước chuyển trong thị trường bằng việc đề xuất nhịp giảm lãi suất chậm hơn. Cái nhìn này đã tăng cường Đô la Mỹ, từ đó gây áp lực lên bitcoin.

Địa chính trị và thị trường truyền thống

Căng thẳng gia tăng giữa Mỹ và Iran đã làm sâu sắc thêm sự không chắc chắn của thị trường, đẩy vốn vào các mạng lưới an toàn truyền thống như vàng và trái phiếu Mỹ. Sự chuyển dịch này đã kích hoạt một đợt thanh lý hàng loạt tiết lộ sự mong manh của một thị trường trước đó được đòn bẩy cao. Như Sirkia mô tả, thị trường đã trở thành một “phòng đông đúc nơi mọi người lao vào cùng một ngõ ra hẹp cùng lúc.”

Bất chấp những áp lực này, hành động giá dao động của bitcoin chủ yếu đã phản chiếu thị trường toàn cầu, đặc biệt là các chỉ số của Mỹ đang phục hồi từ đợt bán ra tuần trước. Nasdaq Composite tiếp tục đóng vai trò như một chỉ báo cho bitcoin; dù có một phiên dao động, nó dường như sẵn sàng đóng cửa với khoản lỗ dưới 0.5%. S&P 500 đi theo một quỹ đạo tương tự, trong khi Dow Jones là trường hợp ngoại lệ, giao dịch tăng nhẹ.

Tất cả sự chú ý giờ đây đều đổ dồn vào việc công bố dữ liệu Bảng lương Phi Nông nghiệp của Mỹ và Chỉ số Giá tiêu dùng (CPI) vào cuối tuần này. Những báo cáo này có thể sẽ quyết định xu hướng chính tiếp theo cho đồng đô la Mỹ, cổ phiếu và, theo đó, bitcoin.

Hỏi đáp ❓

• Tại sao Bitcoin hiện đang ở gần mức $70K? Giá đang được củng cố sau sự biến động mạnh và đợt xóa hết đòn bẩy trong tháng Hai.
• Những yếu tố toàn cầu nào đang gây áp lực lên tiền điện tử? Căng thẳng giữa Mỹ và Iran và dòng vốn đô la mạnh hơn đang đẩy nhà đầu tư về phía vàng và trái phiếu.
• Các thị trường Mỹ có liên hệ gì với bitcoin?
  Những chuyển động dao động của Bitcoin đang phản chiếu sự biến động của Nasdaq và S&P 500, cho thấy sự tương quan chặt chẽ.
• Dữ liệu nào có thể khiến giá chuyển động tiếp theo? Dữ liệu Bảng lương Phi Nông nghiệp và CPI của Mỹ sắp tới có thể là xu hướng tiếp theo cho Bitcoin và đồng đô la.