'Giả Mạo' Được Phơi Bày: Goldsilver HQ Tố Cáo Sự Thao Túng Trắng Trợn Giá Bạc

Giá bạc bị áp chế: Một bất thường thị trường?

Mặc dù nhu cầu ngày càng tăng từ các ngành như năng lượng mặt trời, xe điện (EVs), và công nghệ tiên tiến, giá bạc vẫn giữ mức thấp ngoan cố. Dữ liệu cho thấy bạc đã tăng vọt trong năm 2020 sau khi đại dịch COVID-19 gây ra làn sóng bạo loạn đối với tài sản trú ẩn an toàn, bao gồm cả bạc.

Sau khi nằm dưới mức 20 USD mỗi ounce trong nhiều năm kéo dài, bạc đột ngột tăng vào nửa sau của năm 2020, tăng lên hơn 27 USD vào đầu tháng Tám. Tuy nhiên, sự bùng nổ ban đầu này chỉ là một phần nhỏ; cho đến tháng 3 năm 2024, kim loại quý đã thực sự bắt đầu một đợt tăng bền vững, đẩy giá của nó lên một đỉnh vượt quá 38 USD – tăng hơn 50% chỉ trong hơn 15 tháng.

Ở giá hiện tại, kim loại quý này vẫn thấp hơn hơn 10 USD so với mức cao kỷ lục mọi thời đại (ATH) là 49,45 USD mỗi ounce, đạt được vào tháng 1 năm 1980. Khi điều chỉnh theo lạm phát, mức ATH của bạc tăng lên 140 USD mỗi ounce, khoảng 100 USD nhiều hơn giá hiện tại của nó. Chính hiệu suất tồi tệ này đã khiến những người ủng hộ bạc bật ra và đặt câu hỏi tại sao kim loại quý này không song song với các tài sản thay thế khác.

Cáo Buộc: Thao Túng Thị Trường Qua Spoofing

Một báo cáo gần đây từ Goldsilver HQ, một nền tảng tin tức vàng và bạc trên mạng xã hội, hé lộ về thủ phạm bị cáo buộc: sự thao túng thị trường lan tràn và rõ ràng, đặc biệt là thông qua một chiến thuật lừa dối được gọi là “spoofing.” Theo Goldsilver HQ, sự đánh giá thấp kéo dài của bạc không phải là kết quả của lực lượng thị trường tự nhiên mà là một chiến lược cố ý của những người chơi quyền lực.

Trong một bài đăng chia sẻ qua X, Goldsilver HQ khẳng định mục tiêu đằng sau việc spoofing này là tạo ra một “ảo giác về nguồn cung khổng lồ.” Sự bùng nổ giả mạo trên sổ lệnh này được thiết kế để kích hoạt hoảng loạn trong số những người mua hợp pháp, làm giảm giá thị trường. Khi giá rơi xuống, những người thao túng nhanh chóng hủy bỏ các lệnh giả của họ và sau đó tận dụng sự suy giảm nhân tạo bằng cách mua bạc thật ở mức giá thấp hơn đáng kể. Theo bài đăng trên X, đây là “sự lừa đảo hoàn toàn.”

Trong thị trường bạc, những “kẻ rigger” này – thường được nhận diện là các tổ chức tài chính lớn, đặc biệt là JP Morgan – bị cáo buộc làm ngập COMEX (Commodity Exchange Inc.) với các lệnh spoof này. Goldsilver HQ nhấn mạnh rằng những lệnh này thường đại diện cho “hàng trăm triệu ounce giá trị,” được triển khai chiến lược trong các giờ giao dịch quan trọng, đặc biệt là phiên giao dịch buổi sáng ở New York. Mặc dù giá có thể hồi phục trong giờ giao dịch của Châu Á và Châu Âu, thực hành này được cho là đã góp phần vào việc đàn áp có hệ thống giá bạc giao ngay trong nhiều năm.

Giải thích cách thực hành này được thực hiện, bài đăng trên X cho biết:

Người giao dịch đặt hơn 1.000 hợp đồng bán với giá thấp (phía spoof), trong khi âm thầm mua ở phía đối diện. Các thuật toán và bot HFT [giao dịch tần số cao] phản ứng với nguồn cung giả, đập giá xuống. Spoofer hủy lệnh, kiếm lời từ sự suy giảm. Những kẻ tái phạm làm điều này hàng trăm lần!

Để hỗ trợ cho tuyên bố rằng các tổ chức tài chính lớn liên quan đến thực hành này, Goldsilver HQ chia sẻ ảnh chụp màn hình của một báo cáo tháng 9 năm 2020 cho biết rằng JPMorgan đã bị phạt một số tiền đáng kinh ngạc 920 triệu USD bởi Bộ Tư pháp Hoa Kỳ (DOJ) vì spoofing trong kim loại quý, bao gồm cả bạc. Các nhà giao dịch liên quan đến vụ bê bối này thừa nhận tham gia vào việc thao túng thị trường trong hơn tám năm, hành động mà DOJ gọi là một “doanh nghiệp tội phạm.”

Theo bài đăng, các nhà giao dịch của JPMorgan cũng đã đối mặt với các bản án tù vào năm 2023 vì các hoạt động spoofing của họ, trong khi UBS và Deutsche Bank cũng bị phạt hàng triệu vào năm 2018 cho các hành vi tương tự.

Tác Động Sâu Rộng: Ngoài Tổn Thất Của Nhà Đầu Tư

Trong khi đó, Goldsilver HQ lập luận rằng ngoài tổn thất của nhà đầu tư, thực hành này còn có hậu quả đối với người tiêu dùng và các ngành hàng ngày. Ví dụ, có thể “trả nhiều hơn cho các tấm pin mặt trời, điện tử” vì chi phí của một thành phần chính, bạc, không được phản ánh chính xác bởi động lực thị trường. Mặt khác, những người khai thác chịu thiệt khi lợi nhuận của việc khai thác bạc bị hạn chế nhân tạo.

“Đây không phải là thị trường tự do – mà là sự kiểm soát của các cartel kể từ chính sách giữ bạc của Mỹ năm 1965,” Goldsilver HQ kết luận.

Bài đăng trên mạng xã hội cũng trình bày chi tiết về “các chiến thuật tiên tiến” được các nhà thao túng sử dụng, như cross-market spoofing (thao túng hợp đồng tương lai để ảnh hưởng đến các quỹ ETF như SLV) và predictive spoofing (tràn ngập các lệnh trước thông báo tin tức để khai thác biến động dự kiến). Mặc dù Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai (CFTC) biết về những thực hành này, Goldsilver HQ cho rằng vi phạm thường bị bỏ qua.

Mặc dù “những kẻ tái phạm” như Daniel Shak đã bị cấm vĩnh viễn sau khi tham gia vào spoofing vàng và bạc, bài đăng chỉ ra rằng việc thao túng vẫn tiếp diễn. Dù vậy, Goldsilver HQ cho biết các nhà thao túng có thể bị lộ mặt nếu nhu cầu bạc bùng nổ.

“Một cuộc ép mạnh mẽ có thể vẫn hình thành nếu nhu cầu vật lý bùng nổ, phơi bày các nhà thao túng một lần và mãi mãi. Lịch sử vọng lại câu chuyện của anh em nhà Hunt năm 1980, nhưng các trò chơi kỹ thuật số ngày nay có thể kết thúc trong pháo hoa,” Goldsilver HQ nhận định.