Euroclear Né Tránh OFAC khi Quy Trình Mới Giải Phóng Hơn 200 Tỷ USD Tài Sản Nga

Euroclear Mở Lối Cho Để Mở Khoá Tài Sản Nga Mà Không Cần Sự Phê Duyệt Của Mỹ

Các Thực Tế

Euroclear đã nới lỏng các yêu cầu để mở khóa tài sản của Nga, tiềm năng mở ra con đường cho hàng tỷ được giải phóng về cho chủ sở hữu của họ.

Ngân hàng ký quỹ của Bỉ, vốn có quyền giám sát trên 45 nghìn tỷ đô la tài sản và trung gian gần 267 triệu giao dịch, đã triển khai một quy trình mở khóa mới mà không cần đến Văn phòng Quản lý Tài sản Nước ngoài (OFAC).

Luật sư về Thực hành Pháp lý và Tuân thủ Luật NSP, Gleb Boiko tuyên bố rằng quy trình mới này, được Euroclear phê duyệt cách đây một tháng rưỡi, đơn giản hóa các nỗ lực mở khóa tài sản của Nga bị ảnh hưởng bởi các lệnh trừng phạt liên quan đến xung đột Nga-Ukraina hiện tại.

Ông giải thích:

Trong trường hợp không có sự tham gia của một người Mỹ (cá nhân hoặc tổ chức tài chính người Mỹ) trong giao dịch để mở khóa, Euroclear sẽ không yêu cầu giấy phép OFAC ngay cả để mở khóa các tài sản có liên quan đến Hoa Kỳ (chứng khoán liên quan đến Hoa Kỳ).

Từ năm 2024, giấy phép OFAC là bắt buộc cho các quy trình này, khi Hoa Kỳ áp đặt lệnh trừng phạt chống lại Sở Giao dịch Chứng khoán Moscow.

Boiko nhấn mạnh rằng ông biết về ba trường hợp khác nhau có tài sản đã được mở khóa bằng cách sử dụng quy trình mới này, nhưng không xác định các thực thể có liên quan hoặc số liệu liên quan đến các hoạt động này.

Tại Sao Điều Này Có Ý Nghĩa

Euroclear đã trở thành điểm trung tâm của một cuộc tranh cãi liên quan đến hơn 200 tỷ đô la trong tài sản của Nga bị đóng băng, khi Liên minh châu Âu và Hoa Kỳ đã cân nhắc sử dụng những tài sản này để hỗ trợ nỗ lực của Ukraine.

Các nhà phân tích như Jim Rickards đã nêu lên lo ngại về động thái tiềm năng này, tuyên bố rằng nó sẽ làm suy yếu lòng tin vào cơ sở tài chính châu Âu hiện tại. Chính CEO của Euroclear, Valerie Urbain, cũng thừa nhận những nguy cơ của việc thực hiện các bước như vậy. Vào năm 2024, bà nói:

Đó là rủi ro tạo ra một tiền lệ, bởi vì lòng tin mà bạn đã có trong nhiều thập kỷ vào hệ thống, đột nhiên bị đặt câu hỏi.

Nhìn Về Phía Trước

Trong khi quy trình mới này cho phép các nhà đầu tư Nga thu hồi chứng khoán và tài sản của họ, vẫn chưa rõ tỷ lệ bao nhiêu phần trăm tài sản của Nga áp dụng cho việc này. Miễn là xung đột còn tiếp diễn, sẽ có rủi ro sử dụng những tài sản này để hỗ trợ Ukraine hoặc cung cấp bồi thường.

Câu Hỏi Thường Gặp

• Thay đổi gần đây mà Euroclear thực hiện đối với tài sản của Nga là gì?
  Euroclear đã nới lỏng các yêu cầu để mở khóa tài sản của Nga, có thể cho phép giải phóng hàng tỷ tài sản đến tay các chủ sở hữu mà không cần sự tham gia của các cơ quan quản lý của Hoa Kỳ.
• Quy trình mở khoá mới hoạt động như thế nào?
  Quy trình mới loại bỏ nhu cầu cần giấy phép OFAC miễn là không có người hoặc tổ chức của Mỹ tham gia vào giao dịch để mở khóa tài sản.
• Tại sao thay đổi này có ý nghĩa quan trọng đối với tài sản của Nga bị đóng băng?
  Euroclear là trung tâm trong việc quản lý hơn 200 tỷ đô la tài sản của Nga bị đóng băng, và thay đổi này có thể tạo điều kiện cho việc tái phân bổ giữa các lệnh trừng phạt liên quan đến xung đột Nga-Ukraina.
• Những mối lo ngại nào đã được nêu lên về quy trình mới này?
  Các nhà phân tích cảnh báo rằng việc mở khóa những tài sản này có thể làm suy yếu lòng tin vào hệ thống tài chính châu Âu, như đã được lưu ý bởi CEO của Euroclear về những rủi ro của việc đặt ra một tiền lệ đáng lo ngại.