Ethereum qua Các Con Số: Phí Mạng Duy Trì Thấp Khi Sử Dụng Onchain Giữ Ổn Định

Ethereum Dưới Lớp Kỹ Thuật

Dữ liệu hành trình nguồn cung từ Blockchair dữ liệu cho thấy lượng lưu thông của Ethereum đã ổn định kể từ khi chuyển đổi sang bằng chứng cổ phần (PoS) vào năm 2022 và hiện nay nằm trong phạm vi thấp-120 triệu. Một bức ảnh chụp từ Ultrasound Money cho biết nguồn cung hiện tại khoảng 121,009,974 ETH, với thay đổi ròng trong bảy ngày là +17,877.70 ETH.

Trong cùng tuần, hồ sơ ghi nhận khoảng 18,652.30 ETH được phát hành và 774.60 ETH đã bị đốt, với tốc độ tăng trưởng hàng năm là +0.771% mỗi năm. Điều này đặt việc phát hành gần 973,000 ETH/năm đối với tốc độ đốt cháy khoảng 40,000 ETH/năm trên cùng khung thời gian bảy ngày, báo hiệu phát hành ròng ở mức hoạt động gần đây.

Tổng lượng đốt kể từ EIP-1559 đã vượt qua ngưỡng 4,612,246 ETH sau bốn năm và 22 ngày, với tốc độ đốt gần đây khoảng 2.16 ETH mỗi phút và chỉ số “bù phát hành” là 1.17x. Các lãnh đạo đốt cháy trong suốt kỳ bao gồm các chuyển khoản ETH tiêu chuẩn (~376,607 ETH), Opensea (~230,051 ETH), Uniswap V2 (~227,221 ETH), Tether’s USDT (~210,560 ETH) và Uniswap Universal Router (~153,580 ETH).

Bên cạnh những lãnh đạo này, có Uniswap V3 (~124,694 ETH) và Metamask Swap Router (~89,981 ETH), tiếp theo là Circle’s USDC (~78,893 ETH) và một số hợp đồng lớn khác. Về mặt sử dụng, biểu đồ số lượng giao dịch hàng ngày của Ethereum cho thấy một cuộc leo thang dài nhiều năm với các mức gần đây gần với phạm vi lịch sử phía trên, trong khi chuỗi chuyển khoản ERC-20 có xu hướng cao hơn với những đỉnh điểm chạm đến mức hàng triệu.

Về kích thước cộng dồn của chuỗi, nó đã tăng đều đặn lên khoảng 1.3 nghìn tỷ kilobyte (~1.3 terabyte). Ngoài ra, chi phí mỗi giao dịch được đo bằng ETH vẫn gần như mức thấp lịch sử so với những năm đầu. Điều kiện phí trong tuần này có vẻ yên ắng. Quan điểm phí cơ sở của Ultrasound Money cho thấy trung bình khoảng 16.3 gwei trong bảy ngày qua.

Xu Hướng Sử Dụng Ether

Thống kê mạng lưới phản ánh bức tranh đó về thông lượng ổn định, rẻ. Dữ liệu Etherscan liệt kê 335,564,397 địa chỉ tổng cộng và 2,961.65 triệu giao dịch cộng dồn, ngụ ý thông lượng trung bình khoảng 18.8 giao dịch mỗi giây. Trong 24 giờ qua, Ethereum đã xử lý 1,632,504 giao dịch với tổng phí là 199.26 ETH và phí trung bình là $0.78, trong khi phí đốt cháy trong cùng cửa sổ là 90.84 ETH.

Chỉ số sử dụng mạng hiển thị 50.6%, và tổng lượng gas sử dụng trong ngày được ghi là 163,194.76 triệu đơn vị gas. Hoạt động hợp đồng vẫn là động lực chính. Theo Etherscan, Ethereum đếm được 80,648,586 hợp đồng tổng số được triển khai và 798,501 hợp đồng tổng số được xác minh. Trong 24 giờ gần nhất, 34,982 hợp đồng đã được triển khai (giảm theo ngày trên ảnh chụp), với 304 hợp đồng được xác minh (tăng theo ngày). Hệ sinh thái cũng liệt kê 1,686,675 token được tạo trên chuỗi.

Việc xây dựng khối do các relay chuyên biệt chi phối: 92.9% khối của ngày cuối cùng được xây dựng bởi các nhà xây dựng MEV, nhấn mạnh sự phổ biến của các đường ống relay-xây dựng trong thời đại chia tách nhà đề xuất-nhà xây dựng của Ethereum. Tạo địa chỉ mới vẫn lớn bất chấp sự biến thiên hàng ngày, với 159,494 địa chỉ mới trong 24 giờ qua (giảm so với ngày trước đó).

Địa Chỉ Mạng và Người Nắm Giữ

Dữ liệu người nắm giữ chỉ ra sự tập trung lớn trong số các ví và hợp đồng lớn nhất. Danh sách giàu có của Ethereum cho thấy tổng cộng 390,602,961 người nắm giữ, trong khi 10 người nắm giữ hàng đầu kiểm soát 61.02% ETH, 20 người đầu giữ 63.67%, 50 người đầu giữ 68.61%, và 100 người đầu giữ 72.96%. Những con số này phản ánh phần quá lớn các hợp đồng trao đổi, staking, giao thức và cầu nối trong số các địa chỉ lớn nhất.

Nhìn về phía trước, mô hình “Cân bằng Nguồn cung” của Ultrasound Money gợi ý một nguồn cung ổn định gần 110.3 triệu ETH dưới động lực hiện tại, với staking khoảng 35.7 triệu ETH. Thanh trượt hiển thị phần thưởng phát hành cho những người staking gần 2.8% mỗi năm và tỷ lệ đốt cho những người không staking gần 1.3% mỗi năm, với “phát hành và đốt ở trạng thái cân bằng” hiện khoảng 994,000 ETH mỗi năm. Đường cong dự báo phẳng ra theo thời gian, chỉ ra xu hướng trượt dần thay vì mở rộng hoặc co hẹp mạnh dưới các đầu vào hiện tại.

Tổng thành các yếu tố, dữ liệu miêu tả một mạng Ethereum tiếp tục thêm dữ liệu vào sổ cái của mình, xử lý hơn một triệu giao dịch mỗi ngày và hỗ trợ tạo hợp đồng lớn và hoạt động token nặng. Phí vẫn thấp so với tiêu chuẩn gần đây, với phí cơ sở lơ lửng ở giữa mức gwei và mức phí trung bình dưới một đô la trong ngày quan sát. Mặc dù tổng lượng đốt lâu dài vượt qua 4.6 triệu ETH, tuần trước đã đăng ký phát hành ròng khi hoạt động và phát hành vượt qua lượng đốt.

Các tính năng thanh khoản và quản trị của staking, xây dựng khối nhận thức MEV, và cường độ chuyển ERC-20 vẫn là các yếu tố trung tâm của hồ sơ hệ thống hiện tại. Nhìn chung, các chỉ số mô tả Ethereum đang hoạt động hiệu quả với khả năng hấp thụ thêm nhu cầu, ngay cả khi các ưu đãi nghiêng về phía các nhà xây dựng chuyên biệt và người staking dài hạn. Ma sát thấp khuyến khích tiếp tục triển khai và hoạt động token, trong khi sự tập trung ở trên cùng giữ rủi ro quyền quản trị và lưu ký trong tầm nhìn. Nếu điều kiện tiếp tục, nguồn cung có vẻ sẽ trượt dần, giữ hồ sơ tiền tệ của ETH cố định bởi việc sử dụng.