Ethereum giao dịch trên ngưỡng $2,000 mỗi đồng vào chiều thứ Sáu, khi thị trường phái sinh cho thấy sự kết hợp giữa cảnh giác và quá tải trên hợp đồng tương lai và quyền chọn. Lãi suất mở của hợp đồng tương lai giảm nhẹ trong ngày trong khi dữ liệu quyền chọn cho thấy các nhà giao dịch tập trung quanh các điểm đòn bẩy quan trọng, tạo bối cảnh cho khả năng nén giá.
Dữ liệu phái sinh Ethereum cho thấy vị trí nặng gần $2,000
Bài viết này được xuất bản hơn một tháng trước. Một số thông tin có thể không còn chính xác.
TÁC GIẢ
CHIA SẺ
Vị thế Quyền chọn Ethereum Chỉ ra Sự Nén Gần Các Vùng Đau Tối Đa
Ethereum đã có một ngày biến động hôm qua, và vào thứ Sáu, mọi thứ đã bình tĩnh hơn. Theo số liệu từ coinglass.com thống kê, lãi suất mở của hợp đồng tương lai ethereum vẫn duy trì đáng kể trên các sàn giao dịch chính, với CME dẫn đầu về giá trị đô la khoảng $3.45 tỷ, chiếm khoảng 14.1% trong tổng số các giao dịch theo dõi.
Binance theo sát với khoảng $5.53 tỷ trong lãi suất mở, mang lại cho nó phần lớn nhất theo kích thước danh nghĩa, trong khi Gate, Bybit, OKX, và Bitget xếp ở vị trí thứ hai chặt chẽ.
Tuy nhiên, hành động thị trường ngắn hạn thiên về phòng thủ. Hầu hết các sàn giao dịch lớn ghi nhận sự giảm sút trong lãi suất mở trong một giờ, bao gồm Binance, CME, OKX, Bybit, và Bitget, cho thấy các nhà giao dịch đang giảm rủi ro hơn là đặt cược theo hướng. Dữ liệu trong bốn giờ và 24 giờ cho thấy câu chuyện phức tạp hơn, với CME, Binance, và Gate vẫn cho thấy sự gia tăng ròng trong ngày.
Các chỉ số điều chỉnh theo khối lượng củng cố sự phân kỳ này. Tỷ lệ lãi suất mở trên khối lượng của CME dao động gần 0.93, cho thấy sự định vị sâu sắc, kiểu tổ chức, trong khi tỷ lệ thấp hơn của Binance phản ánh tốc độ quay vòng nhanh hơn và giao dịch năng động hơn. BingX và Bitget ghi nhận một số tỷ lệ cao nhất, cho thấy vị thế chặt chẽ mặc dù luồng tổng thể nhẹ hơn.
Trên mặt quyền chọn, lãi suất mở ether vẫn tập trung vào Deribit, nơi các hợp đồng gọi dài hạn chiếm ưu thế trên bảng xếp hạng. Hợp đồng lớn nhất theo lãi suất mở là quyền chọn gọi ETH-27MAR26 $6,500 của Deribit, theo sát là quyền gọi $5,500 và $6,500 hết hạn sau cùng trong năm 2026, nhấn mạnh chế độ định vị dài hạn tích cực liên tục.
Tuy nhiên, niềm tin đó đi kèm với một sự bảo vệ. Các hợp đồng put tại $1,800, $1,500, và $2,200 cũng nằm trong số các vị thế lãi suất mở lớn nhất, cho thấy một thị trường muốn triển vọng tăng giá nhưng từ chối bỏ qua khả năng giảm giá. Tóm lại, các nhà giao dịch quyền chọn đang đeo cả dây an toàn và mũ bảo hiểm.
Dữ liệu tổng hợp về quyền chọn cho thấy cách các quyền gọi chiếm khoảng 58.2% tổng lãi suất mở quyền chọn ether, so với 41.8% cho các quyền put. Tuy nhiên, sự phân chia giao dịch 24 giờ gần như bằng nhau, với cả quyền gọi và put đều chiếm khoảng một nửa khối lượng mỗi ngày, dấu hiệu cho thấy niềm tin vẫn còn yếu.
Mức đau tối đa đã thêm một lớp căng thẳng khác. Trên Deribit, giá đau tối đa tụ lại gần khoảng $2,100 đến $2,200 mỗi ethereum trong các ngày hết hạn sắp tới, với giá trị danh nghĩa đáng kể dồn trong cuối tháng Hai và cuối tháng Ba. Dự đoán đau tối đa của Binance lệch cao hơn một chút quanh $2,800 trước khi giảm mạnh về $2,200 cho các ngày hết hạn sau.
OKX trình bày một bức tranh khác, với đau tối đa nghiêng gần hơn với ngưỡng $2,400 trước khi sụp đổ gần vùng $2,100 trên các hợp đồng sau. Trên cả ba sàn giao dịch, chủ đề lặp lại là xu hướng trọng lực về vùng $2,000, gần bất tiện so với giá giao ngay hiện tại của ethereum ở mức $2,041 mỗi đồng.
Cũng đọc: Chứng khoán Mỹ tăng khi kỳ vọng lạm phát giảm và công nghệ ổn định
Các biểu đồ dài hạn củng cố thông điệp này. Trong khi tổng lãi suất mở của hợp đồng tương lai và quyền chọn ether đã tăng đáng kể trong năm qua, đợt giảm gần đây trong cả giá và lãi suất mở cho thấy các nhà giao dịch đang giảm đòn bẩy hơn là gấp đôi. Thị trường phái sinh dường như đang hồi thở.
Nói một cách đơn giản, các thị trường phái sinh của ethereum đang báo hiệu sự kiềm chế, không phải hoảng loạn. Với vị thế hợp đồng tương lai giảm bớt, quyền chọn tập trung gần đau tối đa, và giá dao động chỉ trên $2,000, các nhà giao dịch dường như hài lòng chờ đợi, quan sát và để các con số tự nói lên.
FAQ ❓
- Giá hiện tại của ethereum là bao nhiêu?
Ethereum giao dịch ở mức $2,041 mỗi đồng vào lúc 1:30 chiều theo giờ EST vào ngày 6 tháng 2 năm 2026. - Sàn giao dịch nào nắm giữ lãi suất mở hợp đồng tương lai ethereum lớn nhất?
Binance dẫn đầu theo kích thước danh nghĩa, trong khi CME chiếm ưu thế trong vị thế kiểu tổ chức. - Các nhà giao dịch quyền chọn ethereum lạc quan hay bi quan?
Quyền gọi nhiều hơn so với quyền put trong tổng lãi suất mở, nhưng giao dịch hàng ngày gần như chia đều. - Mức đau tối đa của ethereum nằm ở đâu?
Trên Binance, OKX, và Deribit, đau tối đa tập trung gần phạm vi $2,000.
