Cuộc đua huy động vốn Bitcoin: Metaplanet công bố chiến lược huy động vốn trị giá 531 triệu USD

Metaplanet niêm yết tại Tokyo huy động vốn để tăng tốc nắm giữ Bitcoin

Metaplanet Inc. (TSE: 3350; OTCQX: MTPLF; ADR: MPJPY), công ty niêm yết tại Tokyo, cho biết vào ngày 16 tháng 3 rằng họ sẽ huy động khoảng 40,8 tỷ yên, tương đương khoảng 255 triệu đô la, thông qua việc phân bổ cổ phiếu mới phát hành cho bên thứ ba với mức giá cao hơn một chút so với mức thị trường. Đợt phát hành này cũng bao gồm các chứng quyền có mức giá cố định có thể giải phóng thêm 44,5 tỷ yên, nâng tổng số vốn huy động tiềm năng lên khoảng 531 triệu đô la.

Công ty dự định sử dụng gần như toàn bộ số tiền thu được để mua thêm bitcoin như một phần của chiến lược quản lý tài chính doanh nghiệp tích cực. Các lãnh đạo của Metaplanet đã định vị bitcoin là một tài sản dự trữ dài hạn có khả năng bảo vệ bảng cân đối kế toán của công ty khỏi sự mất giá tiền tệ và các rủi ro tài chính truyền thống.

Theo kế hoạch, Metaplanet sẽ phát hành 107.368.000 cổ phiếu phổ thông với giá 380 yên mỗi cổ phiếu, tương đương mức chênh lệch khoảng 2% so với giá cổ phiếu hiện tại. Việc phát hành cổ phiếu này chiếm phần lớn trong khoản tài trợ cơ bản 40,8 tỷ yên được công bố vào thứ Hai.

Thỏa thuận này cũng bao gồm việc phát hành hơn 1,07 tỷ quyền mua cổ phiếu (warrants), mỗi quyền có thể chuyển đổi thành 100 cổ phiếu với giá thực hiện là 410 yên. Mức giá thực hiện này cao hơn khoảng 10% so với mức thị trường hiện tại, có nghĩa là nhà đầu tư chỉ thu được lợi nhuận nếu giá cổ phiếu của công ty tiếp tục tăng.

Nếu tất cả các chứng quyền được thực hiện trong khoảng thời gian từ ngày 1 tháng 4 năm 2026 đến ngày 31 tháng 3 năm 2028, Metaplanet có thể huy động thêm 44,46 tỷ yên, tương đương khoảng 276 triệu USD. Kết hợp với đợt phát hành cổ phiếu ban đầu, cấu trúc này cung cấp khả năng mua lên đến 531 triệu USD, chủ yếu dành cho việc tích lũy bitcoin.

Ban lãnh đạo đã kết hợp việc huy động vốn với các biện pháp bảo vệ cấu trúc nhằm hạn chế sự pha loãng cổ phần của cổ đông. Công ty đã đình chỉ loạt chứng quyền cũ, vốn trước đây cho phép phát hành thêm tới 210 triệu cổ phiếu.

Metaplanet cũng giới thiệu một điều khoản “Giá trị tài sản ròng điều chỉnh” mới liên quan đến lượng bitcoin nắm giữ. Theo cơ chế này, một số chứng quyền chỉ có thể được thực hiện khi giá cổ phiếu của công ty vượt qua ngưỡng liên quan đến giá trị kho bitcoin của công ty, đảm bảo việc phát hành trong tương lai vẫn mang lại lợi ích cho cổ đông.

Vòng huy động vốn này hoàn toàn phù hợp với nỗ lực lâu dài của Metaplanet nhằm chuyển đổi thành một công ty quản lý kho bitcoin quy mô lớn. Công ty, vốn trước đây hoạt động trong các lĩnh vực truyền thống như khách sạn và cho thuê, đã chuyển hướng sang bitcoin vào năm 2024.

Kể từ đó, lượng nắm giữ của công ty đã tăng trưởng nhanh chóng — từ khoảng 1.762 BTC vào cuối năm 2024 lên 35.102 BTC vào cuối năm 2025. Kế hoạch dài hạn của công ty, được gọi là “Kế hoạch 555 Triệu”, đặt mục tiêu đạt 100.000 BTC vào cuối năm 2026 và 210.000 BTC vào cuối năm 2027.

Các lãnh đạo cho biết cấu trúc vốn được thiết kế để tăng lượng bitcoin trên mỗi cổ phiếu đồng thời tránh sự pha loãng không cần thiết. Bằng cách định giá cả cổ phiếu và chứng quyền cao hơn mức thị trường và gắn việc thực hiện chứng quyền với các chỉ số NAV, công ty lập luận rằng cấu trúc này củng cố sự đồng thuận giữa các cổ đông.

Các nhà đầu tư dường như đón nhận chiến lược này. Cổ phiếu Metaplanet tăng khoảng 5% trong phiên giao dịch sau thông báo, cho thấy các nhà giao dịch coi đợt huy động vốn này là một bước đi tích cực hướng tới việc mở rộng kho bitcoin của công ty.

Câu hỏi thường gặp 🔎

• Kế hoạch huy động vốn mới nhất của Metaplanet là gì?
  Metaplanet đã công bố đợt huy động vốn cổ phần trị giá 255 triệu USD kèm theo chứng quyền, có thể nâng tổng số vốn huy động lên khoảng 531 triệu USD.
• Metaplanet sẽ làm gì với số tiền này?
  Công ty dự kiến sử dụng phần lớn số vốn để mua thêm bitcoin cho kho dự trữ của công ty.
• Metaplanet hiện đang nắm giữ bao nhiêu bitcoin?
  Công ty báo cáo nắm giữ khoảng 35.102 BTC vào cuối năm 2025.
• Mục tiêu dài hạn về Bitcoin của Metaplanet là gì?
  “Kế hoạch 555 triệu” của công ty đặt mục tiêu đạt 100.000 BTC vào năm 2026 và 210.000 BTC vào năm 2027.