Giảm giá của Bitcoin có thể mất động lực, theo phân tích mới từ các nhà nghiên cứu của Cryptoquant, những người cho rằng lượng tiền vào sàn giao dịch giảm và người bán đã cạn sức là cơ sở cho khả năng biến động trong thời gian tới.
Cryptoquant: Những Đơn Vị Nắm Giữ Lớn Rút Lui, Bitcoin Phục Hồi Mạnh Trong Ngắn Hạn
Bài viết này được xuất bản hơn một tháng trước. Một số thông tin có thể không còn chính xác.
TÁC GIẢ
CHIA SẺ
Các Nhà Phân Tích Cryptoquant Nhấn Mạnh Sự Giảm Bớt Tiền Gửi Từ Cá Voi Vào Sàn Giao Dịch
Sự phục hồi gần đây của Bitcoin không phải là tình cờ, theo dữ liệu mới từ Cryptoquant và các nhà nghiên cứu của nó, những người chỉ ra sự giảm mạnh lượng tiền vào sàn giao dịch là dấu hiệu người bán cuối cùng cũng đang nghỉ ngơi.
Sau khi giảm xuống $80,000 vào ngày 21 tháng 11, bitcoin đã tăng trở lại về mức $94,000 khi áp lực bán giảm trên các chỉ số onchain chủ chốt. Nhóm nghiên cứu cho biết dòng Bitcoin vào các sàn giao dịch đã giảm từ 88,000 vào ngày 21 tháng 11 xuống chỉ còn 21,000 ngày hôm nay, một sự thay đổi mà trong lịch sử đã giúp ổn định giá trong ngắn hạn.
Các nhà phân tích của Cryptoquant liên kết phần lớn sự điều tiết này với việc cá voi lớn rút khỏi việc phân phối tích cực. Báo cáo mới nhất của công ty cho thấy cá voi từng chiếm gần một nửa tổng số tiền gửi—47% vào giữa tháng 11—nhưng hiện nay chỉ còn đóng góp 21%.
Kích thước tiền gửi trung bình cũng theo xu hướng giảm, giảm 36% từ 1.1 BTC vào ngày 22 tháng 11 xuống 0.7 BTC ngày hôm nay. Sự rút lui này, theo các tác giả của báo cáo, loại bỏ một nguồn ma sát lớn trên thị trường giao ngay. Các nhà nghiên cứu của công ty cũng nhấn mạnh vai trò của sự từ bỏ.
Vào ngày 13 tháng 11, khi bitcoin giảm xuống dưới $100,000, các cá voi cũ và mới đã chịu $646 triệu trong tổn thất—lớn nhất kể từ tháng 7. Những tổn thất đó không dừng lại ở đó: theo mô hình của Cryptoquant về nhóm nhà đầu tư, cá voi đã hấp thụ khoảng $3.2 tỷ trong tổn thất ròng thực tế từ giữa tháng 11.
Người nắm giữ ngắn hạn cũng không tốt hơn nhiều. Công ty phân tích báo cáo rằng tỷ lệ lợi nhuận trên sản phẩm đã tiêu của họ (SOPR) đã dưới 1 trong nhiều tuần, với mức thấp đạt –7%, cho thấy sự từ bỏ đang lan rộng trong các thành phần thị trường chuyển động nhanh. Lịch sử cho thấy, nghiên cứu từ Cryptoquant nói rằng loại đau khổ này có xu hướng làm người bán cạn sức và làm dịu động lực giảm giá.
Với cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang sắp diễn ra, công ty mô tả cấu trúc hiện tại là “sự bình lặng trước cơn bão.” Nếu áp lực bán giữ im, các nhà phân tích thấy có chỗ cho một đợt phục hồi có thể nâng giá bitcoin lên $99,000—vùng dưới của mô hình Giá Thực hiện của Trader On-chain từ Cryptoquant, thường hoạt động như kháng cự trong các giai đoạn giảm giá.
Trên mức đó, các chiến lược gia thị trường chỉ ra hai khu vực đối đầu bổ sung: $102,000, đại diện cho mức trung bình di chuyển trong một năm, và $112,000, Giá Thực hiện của Trader. Cả hai ngưỡng đã hoạt động như điểm xoay cảm xúc trong lịch sử và có thể quyết định liệu đà tăng sẽ tiếp tục hay dừng lại.
Biểu đồ củng cố những động lực này. Biểu đồ dòng vào sàn giao dịch hiển thị rõ ràng xu hướng giảm từ đỉnh ATH sau đó đến giai đoạn hạ nhiệt cuối tháng 11, trong khi các dải Giá Thực hiện phác thảo ba vùng kháng cự chính mà các nhà nghiên cứu Cryptoquant theo dõi. Dữ liệu hỗ trợ quan điểm của công ty rằng đợt tăng giá có thể còn dư địa—giả sử người bán vẫn bên lề.
Tuy nhiên, Cryptoquant giữ giọng điệu thận trọng. Các nhà nghiên cứu nhấn mạnh rằng mặc dù bối cảnh có vẻ xây dựng cho một đợt bật lại, nhưng điều kiện vĩ mô, hành vi của cá voi và dòng chảy ở cấp độ sàn giao dịch có thể thay đổi nhanh chóng. Hiện tại, bitcoin dường như bình lặng—nhưng sự bình lặng có xu hướng kết thúc đột ngột trong thị trường này.
FAQ ❓
- Cryptoquant thấy lý do chính để bitcoin ổn định là gì?
Cryptoquant quy sự ổn định là do sự sụt giảm mạnh trong các khoản tiền gửi từ cá voi và người nắm giữ ngắn hạn. - Tại sao cá voi quan trọng trong phân tích của Cryptoquant?
Hành vi gửi tiền của cá voi là một tín hiệu quan trọng vì, theo Cryptoquant, nó ảnh hưởng trực tiếp đến áp lực bán ngắn hạn. - Các mức giá nào Cryptoquant đang theo dõi tiếp theo?
Báo cáo nêu bật các mức $99K, $102K và $112K là các khu vực kháng cự lớn tiếp theo. - Người giữ lớn đã chịu lỗ bao nhiêu?
Phân tích tính toán khoảng $3.2 tỷ lỗ thực tế từ các cá voi kể từ giữa tháng 11.
