Chủ tịch SEC ưu tiên các trường hợp gian lận rõ ràng hơn là các vi phạm kỹ thuật

Paul Atkins Bác Bỏ Các Mức Phạt Cao Của Gensler, Ưu Tiên Thực Thi Dễ Dự Đoán

Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) đang thay đổi các ưu tiên thực thi dưới sự lãnh đạo của chủ tịch Paul Atkins, người nhấn mạnh trong một cuộc phỏng vấn với Financial Times, được công bố ngày 14 tháng 9, rằng cơ quan điều hành nên tập trung vào các trường hợp gian lận rõ ràng thay vì phạt các công ty vì vi phạm kỹ thuật.

Atkins đã tạo ra một sự khác biệt rõ rệt với người tiền nhiệm của mình, Gary Gensler, người nổi tiếng với việc đưa ra các mức phạt nặng nề và mở rộng quy tắc trên Wall Street. “Tôi nghĩ rằng nhiều người đã đúng khi chỉ trích SEC, đặc biệt trong những năm gần đây, nó không được đặt nền tảng trong tiền lệ [hoặc] sự dự đoán. Nó sẽ hành động trước khi chất vấn sau.” Ông giải thích rằng mục tiêu của ông là xây dựng lại niềm tin vào các thủ tục của cơ quan:

Điều tôi đang cố gắng giải quyết là một nhận thức thị trường rằng… đã thiếu quá trình đúng đắn, thiếu thông báo, thiếu luật lệ.

Tham chiếu đến một bài học từ giai đoạn đầu sự nghiệp để giải thích cách tiếp cận của mình, Chủ tịch SEC tuyên bố rằng những người lừa dối nhà đầu tư và phạm tội gian lận, như nhà tài chính dở dang Bernie Madoff, sẽ phải đối mặt với hậu quả nghiêm trọng, bao gồm mất tất cả tài sản. Tuy nhiên, ông nhấn mạnh rằng việc thực thi không nên quá mức, lưu ý: “Bạn không thể chỉ đột nhiên đến và gõ cửa họ và nói ‘uh-uh chúng tôi đã bắt được bạn, bạn đang làm gì đó và đó là một vi phạm kỹ thuật’.”

Bác bỏ các mức phạt tăng theo doanh thu công ty, Atkins lập luận cho một mô hình cho phép thời gian tuân thủ trước khi áp dụng các lệnh chế tài.

Hướng đi của SEC về tiền điện tử cũng minh họa cho sự thay đổi này. Atkins đang ủng hộ các quy tắc cho phép chứng khoán được mã hóa và giao dịch dựa trên blockchain, đồng thời duy trì hoạt động trong biên giới Hoa Kỳ. “Chúng tôi không muốn mọi người làm điều này ở nước ngoài,” ông tuyên bố, đề cập đến sự sụp đổ của FTX như một cảnh báo về các rủi ro ở ngoài nước. Ông chỉ ra chi nhánh phái sinh tại Mỹ của sàn giao dịch này như bằng chứng về lợi ích của việc giám sát:

Đó là một ví dụ thực sự mạnh mẽ về cách một hệ thống quy định tốt có thể giúp bảo vệ nhà đầu tư trong khi thứ khác ở nước ngoài sẽ không đủ.

Tuy nhiên, ông cảnh báo các công ty đã giao dịch chứng khoán Mỹ được mã hóa: “Luật chứng khoán có áp dụng nếu họ đang giao dịch chứng khoán.” Atkins tin rằng hầu hết các token tiền điện tử không phải là chứng khoán.