Chủ sở hữu XRP có thể giao dịch quyền chọn trên Derive bằng cách sử dụng FXRP làm tài sản thế chấp

FXRP mở ra quyền truy cập vào các sản phẩm phái sinh XRP trên chuỗi

Flare đã thông báo vào ngày 12 tháng 8 rằng các chủ sở hữu XRP hiện có thể sử dụng FXRP làm tài sản thế chấp cho các giao dịch quyền chọn, hợp đồng tương lai vĩnh viễn và giao dịch giao ngay trên Derive. Việc tích hợp FXRP cho phép người dùng mở các vị thế từ ví tự quản lý trong khi FXRP hỗ trợ XRP vẫn nằm trên XRP Ledger.

Will Procheska, một nhà phân tích DeFi, được Flare trích dẫn như sau:

"XRP có một trong những cơ sở người nắm giữ dài hạn trung thành nhất trong lĩnh vực tiền điện tử, và cho đến nay, họ vẫn chưa có thị trường quyền chọn không cần xin phép để tạo ra lợi nhuận hoặc phòng ngừa rủi ro cho vị thế của mình."

"FXRP trên Derive thay đổi điều đó, trong khi XRP cơ sở vẫn nằm trên XRP Ledger," ông bổ sung.

Derive kết hợp thanh toán ở cấp độ giao thức với sổ lệnh do Derive Trading Co. (trước đây là Lyra Trading Co.) vận hành. Cấu trúc này giúp người dùng giữ quyền kiểm soát tài sản của mình, trong khi các nhà tạo lập thị trường chuyên nghiệp cung cấp giá mua và giá bán cho nhiều mức giá thực hiện và ngày đáo hạn khác nhau.

Quyền chọn được thanh toán bằng USDC khi các quy tắc ký quỹ điều chỉnh rủi ro

Derive hỗ trợ quyền chọn, hợp đồng tương lai vĩnh viễn và vị thế giao ngay trong hệ thống thế chấp đa tài sản sử dụng USDC làm tài sản định giá. Quyền chọn XRP được thanh toán bằng tiền mặt qua USDC, do đó lợi nhuận hoặc nghĩa vụ tại thời điểm đáo hạn sẽ thay đổi số dư USDC của nhà giao dịch mà không cần chuyển nhượng XRP hoặc FXRP.

Portfolio Margin V2 đánh giá tài khoản tổng hợp thông qua các kịch bản mô phỏng về biến động giá và độ biến động, điều chỉnh tài sản thế chấp cũng như các tình huống khẩn cấp đối với hợp đồng tương lai vĩnh viễn hoặc quyền chọn bán không có tài sản thế chấp. Phương pháp tính ký quỹ này có thể giảm yêu cầu ký quỹ đối với các vị thế bù trừ, tuy nhiên, tài khoản nào giảm xuống dưới mức yêu cầu duy trì vẫn có thể bị thanh lý.

Người bán quyền chọn thu phí quyền chọn nhưng phải chấp nhận các nghĩa vụ hợp đồng, trong khi các sản phẩm phái sinh tiền điện tử có thể khuếch đại lợi nhuận và thua lỗ thông qua đòn bẩy. Người mua quyền chọn có thể mất phí quyền chọn đã trả khi hợp đồng hết hạn mà không có giá trị, trong khi người bán có thể phải đối mặt với nghĩa vụ lớn hơn khi giá thanh toán di chuyển bất lợi cho họ.

Các vị thế vĩnh viễn đi kèm với các khoản thanh toán tài trợ và rủi ro không giới hạn, trong khi tài sản thế chấp không đủ có thể kích hoạt thanh lý tự động, buộc phải đóng vị thế. Các nhà giao dịch phải theo dõi mức ký quỹ, chi phí tài trợ và biến động thị trường, vì lỗ từ một vị thế có thể làm giảm tài sản thế chấp hỗ trợ cho toàn bộ tài khoản.

Derive mở rộng hệ sinh thái XRPFi của Flare

FXRP đã gia nhập hệ sinh thái tài chính phi tập trung (DeFi) của Flare sau khi FAssets ra mắt trên mạng chính vào tháng 9 năm 2025. Hệ thống thế chấp vượt mức này tạo ra một đại diện trên chuỗi của XRP mà người dùng có thể đổi lấy, cho phép tài sản tương tác với các hợp đồng thông minh trong khi tài sản đảm bảo vẫn được lưu trữ trên Sổ cái XRP.

Kể từ đó, Flare đã mở rộng FXRP sang các ứng dụng giao dịch giao ngay, bao gồm các cặp giao dịch mới trên Hyperliquid trong năm 2026. Thị trường giao ngay FXRP/USDH đã bổ sung một kênh giao dịch trên chuỗi khác cho việc tiếp xúc với XRP, cho phép các nhà giao dịch sử dụng FXRP trong toàn bộ hệ sinh thái tài chính phi tập trung rộng lớn hơn của Flare.

FXRP cũng đã thâm nhập vào các thị trường cho vay không cần xin phép do Morpho hỗ trợ, mở rộng phạm vi của tài sản này ra ngoài giao dịch giao ngay và các sản phẩm phái sinh. Dịch vụ cho vay do Morpho hỗ trợ cho phép người nắm giữ cung cấp FXRP làm tài sản thế chấp hoặc vay các đồng tiền ổn định mà không cần bán lượng XRP họ đang nắm giữ, từ đó bổ sung các chức năng tín dụng và thanh khoản vào cơ sở hạ tầng XRPFi đang mở rộng của Flare.

Nick Forster, nhà sáng lập kiêm CEO của Derive, cho biết: “Quyền chọn thường là thị trường lớn cuối cùng phát triển xung quanh một tài sản, và XRP đã chờ đợi cơ sở hạ tầng này,” trước khi bổ sung:

“Flare đã nỗ lực rất nhiều để biến XRP thành một tài sản có thể lập trình và xây dựng nền tảng cho một hệ sinh thái XRPFi thực sự.”

“FXRP mang đến cho một trong những nhóm người nắm giữ lớn nhất trong lĩnh vực tiền điện tử một con đường đáng tin cậy trên chuỗi, và việc bổ sung thị trường quyền chọn của Derive có nghĩa là giờ đây vốn có thể được phòng ngừa rủi ro, sử dụng để kiếm phí bảo hiểm và giao dịch với mức độ tinh vi tương tự như các tài sản lớn khác,” ông lưu ý.

Quyền chọn XRP mở rộng ra ngoài các thị trường hợp đồng tương lai được quản lý

Hợp đồng quyền chọn XRP đã có mặt trên một sàn giao dịch phái sinh được quản lý tại Mỹ vào tháng 10 năm 2025, khi CME Group ghi nhận các giao dịch đầu tiên trên hợp đồng quyền chọn liên quan đến hợp đồng tương lai XRP. Các hợp đồng này cung cấp các kích thước tiêu chuẩn và micro, và được thanh toán bằng các hợp đồng tương lai tương ứng, mang lại cho các nhà đầu tư một cách thức khác để quản lý rủi ro XRP thông qua một sàn giao dịch được quản lý.

Khác với các sản phẩm dựa trên hợp đồng tương lai của CME, Derive thanh toán các hợp đồng quyền chọn XRP bằng USDC và cho phép truy cập thông qua ví nhờ giao thức trên chuỗi của mình. Việc ra mắt hợp đồng quyền chọn XRP của CME mở rộng khả năng tiếp cận của các tổ chức đối với các hợp đồng được quản lý, trong khi Derive cung cấp các công cụ phòng ngừa rủi ro và giao dịch theo xu hướng tương tự cho người dùng tự quản lý tài sản thông qua tài sản thế chấp FXRP.

Derive cũng cho phép các nhà giao dịch mở các vị thế theo xu hướng thông qua các hợp đồng vĩnh viễn không có ngày đáo hạn và duy trì mức giá gần với giá giao ngay thông qua các khoản thanh toán bù đắp giữa các vị thế mua và bán. Hợp đồng tương lai vĩnh viễn yêu cầu quản lý ký quỹ liên tục, trong khi Flare và Derive đang xem xét các kho chiến lược có thể tự động hóa các phương pháp sinh lời dựa trên quyền chọn.