Các Phái Sinh Bitcoin Thắt Chặt Khi Lãi Suất Mở của Quyền Chọn Tăng Quanh Các Mức Giá Quan Trọng

Dữ liệu phái sinh Bitcoin cho thấy các thị trường đang chuẩn bị cho sự biến động

Tổng lãi suất mở của hợp đồng tương lai bitcoin hiện tại khoảng 646,850 BTC, tương đương khoảng 61.48 tỷ đô la theo giá trị danh nghĩa, theo thống kê từ coinglass.com. Mặc dù tổng lãi suất mở tăng nhẹ trong giờ qua và trong khung thời gian bốn giờ, nhưng đọc trong 24 giờ đã giảm gần 2%, cho thấy sự cắt giảm có chọn lọc hơn là thoát lề rộng rãi từ đòn bẩy.

Trong số các sàn giao dịch hợp đồng tương lai, Binance dẫn đầu cuối tuần nay với khoảng 129,540 BTC trong lãi suất mở, chiếm hơn 20% tổng số toàn cầu. CME theo sát với 122,640 BTC, củng cố vai trò của mình như một điểm đến ưa thích cho việc định vị của các tổ chức. OKX, Bybit, Gate, và MEXC hoàn thành tầng trên, mỗi cái đều mang sự phơi bày đáng kể mặc dù sự thay đổi định vị ngắn hạn có sự pha trộn.

Hành động thị trường trên các sàn giao dịch đưa ra hình ảnh phân chia. Binance và OKX đã ghi nhận mức tăng lãi suất mở khiêm tốn trong ngày qua, trong khi CME và Bybit chứng kiến sự thụt lùi nhẹ. Việc thay đổi này cho thấy các nhà giao dịch đang xoay chuyển sự phơi bày thay vì rút khỏi cược hoàn toàn, duy trì đòn bẩy cao khi giá dao động gần vùng quen thuộc.

Dữ liệu quyền chọn tín hiệu tâm lý lạc quan chờ đợi

Trong khi đó, thị trường quyền chọn Bitcoin tiếp tục mở rộng. Tổng lãi suất mở của quyền chọn hiện đạt gần 36.88 tỷ đô la, bám sát với giá khi các nhà giao dịch tải hợp đồng qua nhiều kỳ hạn. Deribit vẫn là người nặng ký không thể tranh cãi, sở hữu phần lớn nhất của hợp đồng và các cuộc đình công được giao dịch tích cực nhất.

Các hợp đồng gọi vẫn chiếm ưu thế trong bối cảnh quyền chọn với một tỉ lệ đáng chú ý. Khoảng 57% tổng lãi suất mở của quyền chọn liên quan đến hợp đồng gọi, đại diện cho hơn 209,000 BTC, trong khi các hợp đồng đặt chiếm khoảng 43%, tương đương khoảng 157,000 BTC. Sự chênh lệch này cho thấy các nhà giao dịch vẫn nghiêng về xu hướng tăng trong dài hạn, dù có tồn tại sự cẩn thận trong ngắn hạn.

Khối lượng ngắn hạn kể một câu chuyện khác. Trong 24 giờ qua, quyền chọn đặt đã vượt quyền chọn gọi, chiếm hơn 55% khối lượng giao dịch quyền chọn hàng ngày. Sự mất cân bằng này gợi ý về sự đầu tư chiến lược và bảo hiểm giảm khi các nhà giao dịch chuẩn bị cho dao động tiềm ẩn xung quanh các kỳ hạn sắp tới.

Mức đau đớn tối đa cung cấp một lớp hiểu biết khác. Trên Deribit, sự tập trung lớn nhất về giá trị danh nghĩa tụ hội gần phạm vi $90,000 đến $93,000 cho các kỳ hạn cuối tháng 01, với các vùng áp lực bổ sung nổi lên quanh mức $95,000. Những mức này thường hoạt động như nam châm khi kỳ hạn tiếp cận, làm nản lòng các nhà đầu tư tự tin quá mức.

Đọc thêm: Cuộc chiến tại $95K: Liệu các Bitcoin Bulls có thể giữ vững không?

Thị trường quyền chọn của Binance cho thấy một hương vị khác. Mức đau tối đa ở đó gần $100,000 hơn, với giá trị danh nghĩa đáng kể được xếp tại các mức giữa $95,000 và $105,000. Thiết lập này cho thấy các nhà giao dịch trên Binance đang định vị cho các dao động giá rộng hơn thay vì hội tụ hẹp.

Định vị đau tối đa trên OKX hơi nghiêng thấp hơn, với mức đau tối đa trôi dạt về vùng dưới $90,000 qua nhiều kỳ hạn. Cùng với giá trị danh nghĩa tăng tại các điểm chọn lựa, dữ liệu chỉ ra sự lạc quan cẩn trọng được bọc trong một lớp dày của bảo hiểm.

Nhìn chung, thị trường phái sinh của bitcoin thể hiện sự tự tin mà không hề tự mãn. Các nhà giao dịch hợp đồng tương lai vẫn tham gia, các nhà chơi quyền chọn đang tích cực điều chỉnh rủi ro, và giá tiếp tục quay quanh một vùng nơi đòn bẩy, tâm lý và sự kiên nhẫn giao thoa.

FAQ ⏱️

• Lãi suất mở của hợp đồng tương lai bitcoin cao cho biết điều gì?
  Nó cho thấy sự tham gia mạnh mẽ của các nhà giao dịch và đòn bẩy gia tăng trên các thị trường phái sinh.
• Tại sao quyền chọn gọi chiếm ưu thế trong lãi suất mở quyền chọn bitcoin?
  Định vị nhiều quyền chọn gọi cho thấy các nhà giao dịch kỳ vọng giá cao hơn trong các khoảng thời gian dài hơn.
• Đau tối đa trong quyền chọn bitcoin là gì?
  Đau tối đa là mức giá nơi nhiều quyền chọn hết hạn vô giá trị nhất, thường hoạt động như một vùng hấp dẫn ngắn hạn.
• Những sàn giao dịch nào chiếm ưu thế trong giao dịch phái sinh bitcoin?
  Binance, CME, OKX, Bybit, và Deribit chiếm phần lớn hoạt động hợp đồng tương lai và quyền chọn.