Cỗ máy phái sinh của Bitcoin vừa hoạt động mạnh mẽ khi lãi suất mở của hợp đồng tương lai đạt kỷ lục 91,59 tỷ đô la trong khi giá giao ngay ở gần 123.142 đô la lúc 9:30 sáng Chủ nhật.
Các phái sinh Bitcoin đạt kỷ lục khi lãi suất mở hợp đồng tương lai vượt $91.59B
Bài viết này được xuất bản hơn một tháng trước. Một số thông tin có thể không còn chính xác.
TÁC GIẢ
CHIA SẺ
Chồng hợp đồng tương lai kỷ lục của Bitcoin gặp cơn sốt quyền chọn mua nặng nề
Ở cấp độ chỉ số, bitcoin đã vượt qua 125.725 đô la trong tuần này trước khi giảm xuống 123.142 đô la, và đám đông phái sinh không hề dao động. Dữ liệu lãi suất mở (OI) tổng hợp của hợp đồng tương lai thu thập bởi coinglass.com đạt mức cao nhất mọi thời đại gần 91,59 tỷ đô la, tăng 2,04% trong ngày, một dấu hiệu cho thấy các nhà giao dịch thêm rủi ro thay vì chốt lời. Dịch sát nghĩa: đèn sòng bạc đang bật sáng và các chồng tiền xu được chất cao.
CME vẫn là người đứng đầu với 18,19 tỷ đô la trong OI, chiếm khoảng 19,85% của tổng số, và giá trị 147,8K BTC. Binance theo sau với 16,44 tỷ đô la (17,94%), rồi đến Bybit với 10,13 tỷ đô la (11,06%) và Gate với 9,44 tỷ đô la (10,3%). OKX cho thấy 4,96 tỷ đô la (5,41%) và Bitget có 6,09 tỷ đô la (6,64%). Rounding out the top ten are MEXC (4,04 tỷ đô la; 4,4%), WhiteBIT (2,94 tỷ đô la; 3,21%), BingX (1,78 tỷ đô la; 1,94%), và Kucoin (1,24 tỷ đô la; 1,35%).
Những chuyển động trong 24 giờ qua thêm phần hấp dẫn. OI của Kucoin đã nhảy lên đến 65,79%, Bitget tăng thêm 5,95%, và WhiteBIT tăng 4,25%. Binance tăng 3,06% và OKX 2,83%, trong khi làn đường của CME tăng nhẹ 0,89%. Bybit, Gate, BingX, và MEXC giảm nhẹ trong ngày. Một dấu hiệu khác: tỷ lệ OI trên khối lượng của CME gần 2,47 gợi ý về các vị trí dính hơn, có thời hạn dài hơn.
Các nhà giao dịch quyền chọn đang nghiêng về hướng lạc quan. Quyền chọn mua chiếm 60,26% OI của quyền chọn so với 39,74% cho quyền chọn bán, và 24 giờ qua cũng là tương tự, với quyền chọn mua chiếm 58,05% của khối lượng. Bảng xếp hạng đầy rẫy các mức giá cao lên: quyền chọn mua ngày 26 tháng 12 của Deribit với mức giá 140.000 đô la dẫn đầu với khoảng 9.893,9 BTC OI, theo sau là quyền chọn mua ngày 26 tháng 12 với mức giá 200.000 đô la tại 8.522 BTC và quyền chọn mua ngày 31 tháng 10 với mức giá 124.000 đô la tại 7.210,9 BTC. Quyền chọn mua tháng 12 với mức giá 120.000 đô la và 150.000 đô la cũng có mức quan tâm lớn.
Max pain—mức độ mà người mua và người bán cảm thấy ít hài lòng nhất—kết tụ xung quanh con số sáu chữ số. Những kỳ hạn gần ngày hết hạn nghiêng về 115.000 đô la, trong khi muộn hơn trong quý 4 xoay quanh 120.000 đến 125.000 đô la trên đường cong Deribit. Với giao ngay quay quanh 123.000 đô la, dòng phòng vệ của các nhà giao dịch xung quanh các điểm này có thể thêm biến động, đặc biệt khi cuối tháng tới gần.
Kết hợp lại, bảng hợp đồng tương lai và quyền chọn của bitcoin cho thấy sự tham gia khá rộng rãi và được tài trợ. Những người lạc quan có thể chỉ ra lãi suất mở hợp đồng tương lai kỷ lục, lệch quyền chọn mua nặng nề và vùng max-pain ngược dưới giá giao ngay. Những người bi quan có thể lập luận rằng các quyền chọn mua đông đúc và một chồng OI cao để lại không gian cho việc ép chiều ngược lại. Dù thế nào chăng nữa, các phái sinh vẫn đang thiết lập sân khấu—và bitcoin hiếm khi bỏ lỡ cơ hội của mình.
