Các nhà đầu tư đang tìm cách vượt qua chiến tranh coi khu vực Mỹ Latinh là vùng đất đầy cơ hội

Điểm chính:

• Với cuộc chiến ở Trung Đông đang diễn ra ác liệt, các đồng tiền pháp định ở Brazil và Argentina đã tăng giá, thu hút dòng vốn đổ vào trong tương lai.
• Sau sự can thiệp của Chính quyền Trump vào tháng 1, Venezuela có thể mang lại cơ hội thị trường mới trong tương lai.
• Jack McIntyre của Brandywine, người quản lý 44 tỷ USD, dự đoán các thị trường châu Á sẽ chuyển vốn sang dầu mỏ Mỹ Latinh trong thời gian tới.

Mỹ Latinh, cách ly khỏi các vấn đề năng lượng, trở thành cơ hội đầu tư trong thời chiến

Trong thời chiến, các nhà đầu tư điều chỉnh danh mục đầu tư của mình để đối phó với những phức tạp của chiến tranh và duy trì hiệu suất đầu tư tương ứng.

Trong tình huống này, các thị trường Mỹ Latinh, vốn đã trở thành một loại "nơi trú ẩn an toàn" cho nhà đầu tư, đang nổi lên như các lựa chọn thay thế, phần nào tách biệt khỏi cuộc khủng hoảng năng lượng do xung đột đang diễn ra tại Trung Đông gây ra nhờ sản lượng dầu nội địa của họ.

Tiền tệ pháp định của Argentina và Brazil nằm trong số ít đồng tiền tăng giá so với đồng đô la kể từ khi chiến tranh bùng nổ, và trái phiếu đô la của Ecuador và Colombia – hai quốc gia có sản lượng dầu mỏ đáng kể – cũng đã có hiệu suất tốt trong nhóm của mình. Các nhà phân tích cũng chỉ ra Venezuela là cơ hội tiềm năng trong tương lai, khi chính quyền Trump tiếp tục thúc đẩy các thay đổi sau khi can thiệp vào nước này vào tháng 1.

Việc không thể chấm dứt xung đột Mỹ-Israel-Iran sau một thời gian ngừng bắn ngắn ngủi chỉ càng củng cố những dự đoán này, vì sự bất ổn bao trùm các thị trường chính ít lan rộng hơn trong khu vực.

Anthony Kettle, Giám đốc Quản lý Danh mục Đầu tư Thị trường Mới nổi cấp cao tại RBC Bluebay ở London, cho biết với Bloomberg rằng các lựa chọn mà họ tin tưởng nhất hiện nay tập trung vào khu vực Mỹ Latinh. "Tập trung vào các trái phiếu chính phủ và doanh nghiệp hoặc hưởng lợi từ, hoặc ít nhất là có khả năng chống chịu tốt hơn trước giá năng lượng cao vẫn là một trong những chủ đề ưa thích của chúng tôi," ông nhấn mạnh.

Ngoài ra, một số nhà đầu tư đang đặt cược vào sự tăng trưởng của các thị trường này khi các nền kinh tế châu Á và thậm chí cả Mỹ bắt đầu tìm kiếm sự đa dạng hóa khỏi các nguồn dầu mỏ truyền thống, mang lại nhiều vốn hơn cho nền kinh tế khu vực. Jack McIntyre, người phụ trách quản lý $44 tỷ tài sản trái phiếu toàn cầu tại Brandywine Global Investment Management, cũng chia sẻ quan điểm này.

Ngoài ra, lãi suất cao trong khu vực tiếp tục thu hút các nhà đầu tư giao dịch chênh lệch lãi suất, những người vay nợ ở các quốc gia khác để đầu tư vào Mỹ Latinh. Jonathan Fortun, nhà kinh tế cấp cao tại Viện Tài chính Quốc tế, cho biết các số liệu gần đây cho thấy "sự hỗ trợ từ hàng hóa và sức hấp dẫn tương đối của giao dịch chênh lệch lãi suất" tiếp tục giúp khu vực này giảm thiểu tổn thất trên thị trường.