Bộ Tài chính đề xuất các quy định chống rửa tiền đối với stablecoin trong bối cảnh ông Bessent cam kết bảo vệ hệ thống tài chính Mỹ

Điểm chính:

• FinCEN và OFAC đã ban hành một dự thảo quy định chung (NPRM) vào ngày 8 tháng 4 năm 2026, yêu cầu các nhà phát hành stablecoin tuân thủ các nghĩa vụ theo Đạo luật Bảo mật Ngân hàng.
• Đạo luật GENIUS, được ban hành vào ngày 18 tháng 7 năm 2025, cho các nhà phát hành như Circle và Tether khoảng 60 ngày để gửi ý kiến công khai.
• Các nhà phát hành stablecoin thanh toán được phép phải triển khai các biện pháp kiểm soát kỹ thuật để chặn, đóng băng và từ chối các giao dịch vi phạm các lệnh trừng phạt của Hoa Kỳ.

Các quy định mới của Liên bang yêu cầu các nhà phát hành stablecoin chặn các giao dịch bị trừng phạt

Thông báo chung về Dự thảo Quy định do Mạng lưới Thực thi Tội phạm Tài chính (FinCEN) và Văn phòng Kiểm soát Tài sản Nước ngoài (OFAC) ban hành thực thi các quy định chính của Đạo luật Hướng dẫn và Thiết lập Sáng tạo Quốc gia cho Stablecoin của Hoa Kỳ, được ký thành luật vào ngày 18 tháng 7 năm 2025. Dự thảo này chính thức phân loại các nhà phát hành stablecoin thanh toán được phép (PPSIs) là các tổ chức tài chính chịu sự điều chỉnh của Đạo luật Bảo mật Ngân hàng.

Đạo luật GENIUS đã thiết lập khung pháp lý liên bang toàn diện đầu tiên điều chỉnh stablecoin thanh toán tại Hoa Kỳ. Đạo luật này giới hạn việc phát hành cho các thực thể chịu sự giám sát của liên bang hoặc tiểu bang và chỉ đạo Bộ Tài chính điều chỉnh các nghĩa vụ tuân thủ phù hợp với quy mô và hồ sơ rủi ro của từng nhà phát hành.

Theo quy định đề xuất, các PPSI phải thiết lập một chương trình phòng chống rửa tiền và tài trợ khủng bố (AML/CFT) bằng văn bản và được Hội đồng quản trị phê duyệt. Chương trình này phải bao gồm quy trình đánh giá rủi ro, các biện pháp kiểm soát nội bộ, kiểm tra độc lập, đào tạo nhân viên liên tục và một cán bộ tuân thủ có trụ sở tại Hoa Kỳ. Những cá nhân có tiền án về tội phạm tài chính bị cấm đảm nhận vai trò cán bộ tuân thủ này.

Đề xuất cũng yêu cầu các PPSI phải nộp Báo cáo Hoạt động Nghi ngờ (SAR) đối với các giao dịch có thể cho thấy vi phạm pháp luật. Các nhà phát hành cũng phải tuân thủ Quy tắc Lưu trữ Hồ sơ đối với các giao dịch chuyển tiền trị giá $3.000 trở lên và truyền tải thông tin bắt buộc theo Quy tắc Du lịch (Travel Rule) cho các tổ chức tài chính khác.

Một quy định cụ thể trong Đạo luật GENIUS yêu cầu các nhà phát hành phải duy trì khả năng kỹ thuật để chặn, đóng băng và từ chối các giao dịch vi phạm luật liên bang hoặc tiểu bang, hoặc bất kỳ lệnh hợp pháp nào từ cơ quan quản lý hoặc cơ quan thực thi pháp luật. Các biện pháp kiểm soát này áp dụng cho cả thị trường stablecoin sơ cấp và thứ cấp.

Về mặt trừng phạt, OFAC yêu cầu các PPSI phải áp dụng một chương trình tuân thủ trừng phạt hiệu quả dựa trên năm yếu tố: cam kết của ban lãnh đạo cấp cao, đánh giá rủi ro, kiểm soát nội bộ, kiểm tra và đào tạo. Các nhà phát hành phải xây dựng các biện pháp bảo vệ dựa trên rủi ro để xác định và từ chối các giao dịch vi phạm các biện pháp trừng phạt của Hoa Kỳ.

FinCEN cho biết cơ quan này sẽ không tiến hành các biện pháp thi hành đối với các nhà phát hành có chương trình tuân thủ các tiêu chuẩn của quy định, trừ khi có những sai sót nghiêm trọng hoặc mang tính hệ thống. Cơ quan này sẽ đóng vai trò trung tâm trong việc giám sát và phải được thông báo trước khi các cơ quan quản lý khác thực hiện các hành động giám sát quan trọng.

Quy định này bổ sung cho các hành động trước đó của Bộ Tài chính. Vào tháng 3 năm 2026, Văn phòng Kiểm soát Viên Tiền tệ đã ban hành các tiêu chuẩn thận trọng đề xuất liên quan đến yêu cầu về tài sản dự trữ. Vào đầu tháng 4 năm 2026, Bộ Tài chính cũng đã công bố một dự thảo quy định riêng (NPRM) thiết lập các nguyên tắc cho các chế độ quản lý cấp bang, cho phép các nhà phát hành có số dư stablecoin dưới $10 tỷ lựa chọn sự giám sát của bang theo khung quy định được phê duyệt.

Các nhà phát hành stablecoin lớn như Circle và Tether, cùng với các nhà tham gia thị trường mới, sẽ cần đánh giá cách các yêu cầu đề xuất ảnh hưởng đến cấu trúc tuân thủ hiện tại của họ. Thiết kế dựa trên rủi ro của quy định này nhằm hướng nguồn lực vào các khách hàng và hoạt động có rủi ro cao hơn.

“Tổng thống Trump đang củng cố vị thế lãnh đạo của Mỹ trong lĩnh vực công nghệ tài chính kỹ thuật số,” Bộ trưởng Tài chính Scott Bessent nhận xét. “Đề xuất này sẽ bảo vệ hệ thống tài chính Mỹ khỏi các mối đe dọa an ninh quốc gia mà không cản trở khả năng của các công ty Mỹ trong việc phát triển mạnh mẽ trong hệ sinh thái stablecoin thanh toán.”

Dự thảo quy định (NPRM) sẽ được công bố trên Công báo Liên bang trong những ngày tới. FinCEN và OFAC dự kiến sẽ thiết lập thời hạn 60 ngày để nhận ý kiến đóng góp từ công chúng sau khi công bố. Bản tóm tắt về đề xuất này có thể truy cập qua Bộ Tài chính.

Các bên liên quan hoạt động trong lĩnh vực stablecoin nên xem xét toàn bộ quy trình ban hành quy định và cân nhắc gửi ý kiến đóng góp trước thời hạn.