Bitcoin Options Open Interest Đạt Mức Cao Kỷ Lục Khi Các Nhà Giao Dịch Tăng Cường Mua Call Options

Cơn Sốt Hợp Đồng Tương Lai: CME Vẫn Là Ông Trùm

Thị trường hợp đồng tương lai và tùy chọn đang cho thấy dấu hiệu của việc định vị nặng nề và lạc quan thận trọng. Lượng lãi mở (OI) của hợp đồng tương lai Bitcoin hiện nằm ở khoảng $73.8 tỉ, theo thống kê trên coinglass.com, cho thấy các nhà giao dịch không hề rời bước mặc dù giá giao ngay có sự suy giảm nhẹ.

CME vẫn giữ danh hiệu ông trùm trong OI hợp đồng tương lai, chiếm $16.79 tỉ hay 22.7% tổng số. Binance theo sau với $12.69 tỉ, kế tiếp là OKX với $3.84 tỉ, Bybit với $7.59 tỉ, và Gate với $7.67 tỉ. Phần còn lại của bảng xếp hạng — Kucoin, Bitget, WhiteBIT, BingX, và MEXC — hoàn thiện một lớp thứ hai ganh đua sát sao.

Trong 24 giờ qua, hầu hết các sàn giao dịch lớn đều chứng kiến OI giảm nhẹ từ 1.6% đến 10%, cho thấy một làn sóng chốt lời. Nhưng BingX và MEXC đã làm trái ngược với những bước nhảy 28.5% và 5.25%, chứng minh rằng vẫn còn nhiều sức hấp dẫn trong thị trường.

Trên mọi sàn giao dịch, OI hợp đồng tương lai bitcoin đã tăng đều đặn từ tháng 6, phản ánh các thiết lập lạc quan của năm ngoái. Sự tăng trưởng ổn định của chỉ số cùng với giá phản ánh một thị trường đầy sự tin tưởng — và đòn bẩy. Các nhà giao dịch rõ ràng đang nghiêng về sự biến động khi họ chờ đợi sự rõ ràng từ cả các chất xúc tác vĩ mô và các động thái chính sách của Fed.

Lãi Mở Tùy Chọn Đạt Mức Cao Nhất Từ Trước Đến Nay

Thị trường tùy chọn của Bitcoin hiện sống động hơn bao giờ hết, đạt đỉnh cao kỷ lục ở mức $65 tỉ trong lãi mở OI danh nghĩa. Deribit, chiếm hơn 90% thị trường này, cho thấy xu hướng nghiêng về lệnh mua (60.2%) hơn lệnh bán (39.8%), nghĩa là hầu hết các nhà giao dịch đang đặt cược giá sẽ tăng thay vì giảm.

Đơn giản mà nói, lệnh mua là một hợp đồng tăng giá mà có lợi nếu bitcoin tăng, còn lệnh bán là một hợp đồng giảm giá mà có lợi nếu giá giảm. Tỷ lệ cho thấy sự nghiêng về lạc quan, nhưng không thiếu thận trọng — các nhà giao dịch vẫn giữ khoảng 200,000 BTC dưới dạng lệnh bán, một bảo hiểm nặng nếu đợt tăng giá chấm dứt.

Những cược lớn nhất trong thị trường tùy chọn bitcoin được dàn trải xa vào tương lai, với các hợp đồng không hết hạn cho đến tháng 12 năm 2025. Các nhà giao dịch đang nhắm đến các mục tiêu giá cao tới $140,000, $150,000, thậm chí $200,000 mỗi đồng — dấu hiệu rõ ràng rằng một số ông trùm thị trường đang nghĩ dài hạn.

Cược đơn lẻ phổ biến nhất hiện nay là tùy chọn mua $140,000 trên Deribit, bản thân nó chiếm hơn 12,000 BTC trong lãi mở. Nói cách khác: các tay chơi lớn đang định vị cho đợt tăng giá lớn tiếp theo, không chỉ để nhảy vọt trong tuần tới.

Mặt khác, hoạt động ngắn hạn cho thấy khối lượng mạnh mẽ xung quanh tùy chọn mua từ $114,000 đến $118,000, gợi ý rằng các nhà giao dịch đang định vị cho một khả năng phục báo trước khi tháng kết thúc.

Điểm đau cực đại của Bitcoin — giá mà người mua tùy chọn lỗ nhất và người bán (thường là các tổ chức) có lợi — dao động quanh mức $114,000. Đó gần như là nơi giá giao ngay đang đi qua, ngụ ý một cuộc chiến ý chí giữa những người tăng giá bảo vệ phạm vi $113K và những người viết tùy chọn mỉm cười trên đường hết hạn.

Bitcoin có thể giảm so với đỉnh cao, nhưng hệ sinh thái phái sinh của nó nóng hơn bao giờ hết. Các vị trí tương lai vẫn gần mức kỷ lục, và các nhà giao dịch tùy chọn đang chất đống lên các tùy chọn mua dài hạn như họ đang sưu tập. Dù động thái tiếp theo của bitcoin là đi lên hay đi xuống, một điều chắc chắn — Phố Wall và những người bản địa tiền điện tử đều dấn sâu trong sân chơi phái sinh.

FAQ 🧠

• Tổng số lãi mở tương lai của bitcoin hiện tại là bao nhiêu?
  Lãi mở tương lai của Bitcoin khoảng $73.8 tỉ trên tất cả các sàn giao dịch, dẫn đầu là CME và Binance.
• Tại sao các mức lãi mở của tùy chọn lại quan trọng?
  Chúng cho thấy bao nhiêu vốn đang bị ràng buộc trong thị trường tùy chọn của bitcoin — một thước đo quan trọng của hoạt động đầu cơ và tâm lý.
• “Điểm đau cực đại” nghĩa là gì trong các tùy chọn bitcoin?
  Đó là mức giá mà hầu hết các nhà giao dịch tùy chọn thua lỗ khi hết hạn, và các nhà tạo lập thị trường thường có lợi.
• Các nhà giao dịch hiện giờ lạc quan hay bi quan hơn?
  Tâm lý chung nghiêng về lạc quan, với khoảng 60% số tùy chọn đang mở là lệnh mua đặt cược vào giá cao hơn.