Bitcoin lấy lại mốc 70.000 USD bất chấp tình hình chính trị bất ổn; các chuyên gia cảnh báo về sự dễ bị tổn thương của thị trường

Điểm chính:

• Bitcoin đạt mức $70.355 vào ngày 6/4, giữ vốn hóa thị trường gần $1,4 nghìn tỷ dù Iran từ chối đề xuất ngừng bắn của Mỹ.
• Công ty Strategy của Michael Saylor đã mua 4.871 BTC trị giá $329,9 triệu, củng cố nhu cầu từ các tổ chức.
• Bitfinex cảnh báo về sự mong manh; 145 triệu USD vị thế bán khống bị thanh lý khi BTC đối mặt với nguy cơ bán tháo kỹ thuật dưới mức 68.000 USD.

Biến động trong ngày

Bitcoin đã thể hiện sự phục hồi đáng kinh ngạc vào thứ Hai, lấy lại ngưỡng tâm lý $70.000 lần thứ hai trong cùng một ngày. Đồng tiền điện tử hàng đầu dường như tách biệt khỏi những lo ngại địa chính trị ngày càng gia tăng sau khi Iran chính thức từ chối đề xuất ngừng bắn do Mỹ dẫn đầu – một động thái ban đầu đã khơi dậy lo ngại về sự leo thang rộng hơn ở Trung Đông.

Sau khi đạt đỉnh $70.275 vào buổi sáng, bitcoin đã điều chỉnh xuống mức đáy $69.280 vào lúc 10:09 sáng theo giờ EDT. Tuy nhiên, đợt giảm giá này chỉ diễn ra trong thời gian ngắn; một đợt tăng giá thứ hai đã đẩy giá lên mức cao nhất trong ngày là $70.355 vào đầu giờ chiều. Mặc dù một đợt bán tháo mạnh đã tạm thời kéo giá xuống $69.600, bitcoin vẫn duy trì mức tăng 24 giờ khoảng 4%. Diễn biến giá này dường như phản ánh sự kiên cường được chứng kiến sau khi Mỹ và Israel tiến hành các cuộc không kích khiến nhà lãnh đạo tối cao Iran, Ayatollah Khamenei, thiệt mạng.

Thêm "đạn dược" cho đà tăng giá, Strategy đã nối lại chiến lược tích lũy mạnh mẽ. Sau một tuần tạm ngừng ngắn ngủi, nhà sáng lập Strategy, Michael Saylor, đã công bố việc mua vào 4.871 bitcoin với giá khoảng $329,9 triệu. Mặc dù hoạt động mua vào từ các tổ chức này đã tạo ra một mức sàn giá, thị trường rộng lớn vẫn đang trong tình trạng căng thẳng.

Theo báo cáo Bitfinex Alpha mới nhất, thị trường phái sinh hiện đang "báo động đỏ". Các nhà phân tích cảnh báo rằng nhu cầu suy yếu và vị thế hiện tại đang tạo tiền đề cho sự biến động mạnh khi động lực nội tại của bitcoin ngày càng trở nên mong manh.

“Giá bitcoin tương đối ổn định che giấu một thị trường đang ngày càng trở nên mong manh,” các nhà phân tích của Bitfinex lưu ý. “Nếu không có sự cải thiện quyết định về nhu cầu giao ngay hoặc sự thay đổi đáng kể trong điều kiện thanh khoản vĩ mô, các nỗ lực tăng giá, đặc biệt là vào các vùng cung đã được thiết lập như 74.000–75.000 USD, có khả năng sẽ tiếp tục vấp phải sự kháng cự.”

Các nhà phân tích cảnh báo về sự mong manh ngày càng tăng của thị trường

Mặc dù đợt tăng giá vào buổi chiều đã giúp duy trì vốn hóa thị trường của Bitcoin gần mức $1,4 nghìn tỷ, cấu trúc cơ bản của thị trường vẫn cho thấy sự bất ổn. Các nhà phân tích của Bitfinex chỉ ra rằng các đợt tăng giá gần đây chủ yếu do dòng tiền chứ không phải do các yếu tố cơ bản được cải thiện. Điều này càng được củng cố bởi vị thế trong các hợp đồng phái sinh, nơi độ biến động ngụ ý cao cho thấy các nhà giao dịch đang chuẩn bị cho rủi ro giảm giá.

Báo cáo nhấn mạnh một vùng nguy hiểm cụ thể: gamma âm đang rình rập dưới mức $68.000. Nếu bitcoin không giữ được mức giá hiện tại, việc phá vỡ xuống dưới có thể kích hoạt bán tháo tự động và gia tốc.

“Đối với các nhà giao dịch đã bán bảo hiểm rủi ro giảm giá, phạm vi này đại diện cho vị thế gamma ngắn ròng,” báo cáo nêu rõ. “Do đó, bất kỳ sự sụt giảm giá nào xuống dưới $68,000 đều sẽ tự động kích hoạt hoạt động bán khống theo chương trình của các nhà giao dịch này khi họ quản lý rủi ro delta, từ đó tạo ra một vòng phản hồi tự củng cố mạnh mẽ.”
Hiện tại, diễn biến giá “lên xuống thất thường” đã chứng tỏ là thảm họa đối với các nhà đầu cơ bearish. Theo dữ liệu từ Coinglass, đợt tăng giá vào buổi chiều đã kích hoạt việc thanh lý $145 triệu trong các vị thế bán khống tính đến 1:30 chiều EDT, tăng $25 triệu so với mức $120 triệu ghi nhận trong phiên giao dịch buổi sáng. Trong khi các vị thế bán khống đang bị ép, dữ liệu từ Bitfinex cho thấy con đường tăng giá vẫn bị cản trở bởi cơ sở người mua thu hẹp và nguồn cung áp lực lớn gần mốc kháng cự $74.000.