Bitcoin lấy lại $90,000 khi 'Gông cùm Phòng ngừa rủi ro' rơi sau khi hết hạn Tùy chọn trị giá $1.8B

Dòng tiền ra khỏi ETF và Áp lực Vĩ mô Toàn cầu

Việc hết hạn 1,81 tỷ đô la trong quyền chọn bitcoin vào ngày 23 tháng 1 lúc 3 giờ sáng EST trùng hợp với một động thái mạnh mẽ trong loại tiền điện tử lớn nhất thế giới, nhấn mạnh sự ảnh hưởng quá lớn của phái sinh đối với hoạt động giá giao ngay.

Sau khi kết thúc phiên trước đó ngay dưới mức quan trọng $90,000, bitcoin nhanh chóng trượt xuống $88,800 trước khi hồi phục ngắn lên $89,500. Tuy nhiên, sự hồi phục đó không kéo dài, khi áp lực bán mới kéo giá quay trở lại khoảng $88,700.

Một yếu tố chính thúc đẩy động lực giảm là sự yếu kém liên tục trong các quỹ ETF bitcoin giao ngay, đã ghi nhận ngày thứ tư liên tiếp dòng tiền ra thuần túy. Dữ liệu thị trường cho thấy có 32 triệu đô la rút ra trong ngày.

Các nhà phân tích liên kết việc thu hồi ETF liên tiếp với một môi trường rộng lớn hơn của “nỗi sợ hãi cực độ” trên thị trường toàn cầu gây ra bởi sự xáo trộn trong thị trường trái phiếu Nhật Bản, đã làm lung lay niềm tin của nhà đầu tư và lan ra các tài sản rủi ro.

Đọc thêm: Japan Bond Shock Ripples Into US Treasuries as Crypto Watches Closely

Động lực ‘Max Pain’

Việc hết hạn quyền chọn tự nó đã được cảnh báo rộng rãi như một sự kiện thanh khoản tiềm năng. Theo Deribit, sàn giao dịch quyền chọn và hợp đồng tương lai tiền điện tử hàng đầu, các hợp đồng trị giá 1,81 tỷ đô la đã được thanh toán với tỷ lệ put/call là 0,74 và mức “max pain” tại $92,000.

Vị trí này cho thấy rằng các đại lý và người đối lập đang chuẩn bị cho sự biến động gia tăng, với việc tập trung các điểm số làm tăng độ nhạy cảm trong các thị trường giao ngay.

“Vị trí hết hạn được tập trung chặt chẽ xung quanh các điểm số chính, giữ cho giao ngay nhạy cảm vào thời điểm cắt. Địa chính trị và sự không chắc chắn trong chính sách thương mại vẫn là bối cảnh vĩ mô, hỗ trợ nhu cầu đối lập và giữ cho vol phản ứng mạnh,” Deribit nói trong bài đăng trên X.

Hành động giá mạnh của Bitcoin đã tỏ ra đặc biệt gây thiệt hại cho những người bán khống. Dữ liệu thị trường tiết lộ rằng có đến 83 triệu đô la trong các vị trí bán khống đã bị thanh lý chỉ trong vòng bốn giờ, tương phản rõ rệt với việc thanh lý tương đối khiêm tốn 8 triệu đô la trong các vị trí mua trong cùng khung thời gian.

Tuy nhiên, bitcoin sau đó đã có sự phục hồi đáng kể, vượt qua ngưỡng $90,000 và khôi phục vốn hóa thị trường của nó trên 1,8 nghìn tỷ đô la. Sự phục hồi này cho thấy rằng khi sự trì hoãn từ việc hết hạn bị loại bỏ, các ràng buộc đối lập đã được nới lỏng, gây ra một đợt biến động ủng hộ sự tăng giá. Tại thời điểm viết bài, bitcoin đang giao dịch quanh mức $90,745, với động lực gia tăng hướng đến khả năng kiểm tra mức $91,000.

Câu hỏi thường gặp ❓

• Điều gì đã xảy ra vào ngày 23 tháng 1 với các quyền chọn bitcoin? Quyền chọn Bitcoin trị giá 1,81 tỷ đô la đã hết hạn, gây ra sự biến động mạnh xung quanh mức giá $90,000.
• Tại sao bitcoin giảm xuống dưới $89,000? Dòng tiền ra khỏi ETF liên tiếp và nỗi sợ hãi thị trường toàn cầu đã gây áp lực làm giá giảm.
• Mức “max pain” cho kỳ hạn này là gì? Dữ liệu Deribit cho thấy mức max pain là $92,000 với tỷ lệ put/call là 0,74.
• Các nhà giao dịch đã phản ứng như thế nào trước sự biến động? Hơn 83 triệu đô la trong các vị trí bán khống đã bị thanh lý trước khi Bitcoin hồi phục lên trên $90,000.