QCP Capital наголошує на різкій зміні ринкового оптимізму після виборів, оскільки акції США та криптовалюти стикаються з історичними розпродажами на тлі зміни бюджетних та ризикових настроїв.
Зниження Долара та обвал Дохідності: QCP розкриває приховані засоби виживання для побитих ризикових активів
Ця стаття була опублікована понад місяць тому. Деяка інформація може бути неактуальною.
АВТОР
ПОДІЛИТИСЯ
Bitcoin випробовує ключовий рівень підтримки на тлі ринкового заворушення
QCP Capital повідомила, що фондові ринки США продовжили спад після останніх зауважень колишнього президента Дональда Трампа, з падінням S&P 500 та Nasdaq на 2,7% та 3,8% відповідно, що стало найбільшими одноденними втратами для технологічних акцій “Величної 7” на суму понад $830 мільярдів.
За даними QCP, ведмежий настрій на початку тижня зріс, оскільки обсяги пут-опціонів на акції США досягли свого максимуму з 2020 року, підштовхуваного інтерв’ю Трампа на Fox News, де він применшив ризики рецесії, називаючи потенційний спад необхідним коригуючим заходом.
QCP відзначила роль біткоїна як “клапана тиску” для ризикових активів, з короткочасним падінням BTC нижче $80,000, оскільки інвестори шукали захист через пут-опціони. Проте ранкові азійські торги показали несподіваний попит на довгострокові колл-опціони, що свідчить про те, що трейдери можуть готуватися до відскоку з рівня підтримки $75,000, який спостерігався перед виборами.
Компанія підкреслила продовження кореляції біткоїна з більш широкими ризиковими активами. Незважаючи на розпродаж на ринку акцій, QCP відзначила, що дохідність десятирічних казначейських облігацій знизилася приблизно на 60 базисних пунктів, а долар США ослаб – історично це позитивна комбінація для деномінованих в доларах ризикових активів, таких як акції та криптовалюта.
Нижчі доходи також знизили вартість запозичень для уряду США, який стикається з значними потребами в рефінансуванні. QCP висловила занепокоєння щодо запропонованих Трампом скорочень податків та експансивної фіскальної політики, що можуть ускладнити прогнози щодо дефіциту. Проте компанія зауважила, що поточні рівні доходності надають тимчасове фіскальне полегшення, створюючи складний контекст для інвесторів, які орієнтуються в політичних ризиках та ринковій волатильності.
Аналіз QCP Capital малює деталізовану картину: хоча наразі домінують негайні дії з урахуванням ризиків, зміни макроекономічних умов і політичні події можуть скоригувати траєкторії ринків у найближчі тижні.
