Засновник VALR: Історія зростання вартості біткоїна робить його ідеальним активом для скарбниці

Біткоїн як захист від знецінення валюти

Фірма Altvest Capital з Південної Африки потрапила в заголовки новин як перша публічно торгована компанія, яка прийняла біткоїн як стратегічний резервний актив, в той час як експерти галузі зосереджують увагу на зростаючій привабливості криптовалют у країнах, що розвиваються, стикаються з постійним знеціненням валюти.

Фарзам Есані, генеральний директор та засновник VALR, однієї з провідних криптовалютних бірж Південної Африки, стверджує, що чинники, які спонукали Altvest до цього рішення, є універсальними, але, можливо, більш нагальними для установ в економіках, таких як Південна Африка.

“Чинники для цього рішення не відрізняються від тих, які розглядають кожна установа у світі. Можливо, для установ на ринках, що розвиваються, існує більший імператив розглядати біткоїн (BTC) як стратегічний резервний актив, враховуючи вищу швидкість знецінення їхніх валют у порівнянні з більш поширеними фіатними валютами.”

Багато африканських валют знецінилися в останні роки, в тому числі південноафриканський ранд, який зазнав волатильності у відносинах з основними валютами, такими як долар США, протягом останніх трьох років. Зростає побоювання, що ця тенденція швидше за все продовжиться в еру, що характеризується торговими війнами та протекціоністськими політиками. За даними Всесвітнього банку, кілька африканських країн випробовують високий рівень інфляції і нестабільність валюти, викликані такими чинниками, як коливання цін на товари, політична невизначеність та глобальні економічні тиски.

Наприклад, у звіті Міжнародного валютного фонду (МВФ) за 2023 рік зазначено постійний тиск інфляції в кількох африканських економіках, що призводить до зменшення купівельної спроможності місцевих валют. Наіра в Нігерії значно знецінилася, посилюючи економічні виклики. Крім того, єгипетський фунт зазнав кількох девальвацій у відповідь на економічні реформи та зовнішні тиски.

Ці тенденції спонукали підприємства шукати альтернативні засоби збереження вартості, і BTC, з його децентралізованою та обмеженою пропозицією, все частіше розглядається як захист від інфляції та валютних ризиків.

Тим не менш, Есані визнає, що прийняття BTC як резервного активу не обходиться без труднощів. “Головна проблема – психологічна,” пояснив він. “Змінити думку комітету важче, ніж змінити думку окремої особи, і тому установи входять в сферу криптоактивів пізніше, ніж роздрібні інвестори.”

Природна волатильність біткоїна та регуляторна невизначеність щодо криптовалют також створюють перешкоди для інституційного прийняття. Компанії повинні орієнтуватися в складних бухгалтерських та управлінських ризиках, вирішуючи питання зацікавлених сторін.

Незважаючи на ці виклики, Есані вважає, що крок Altvest свідчить про зростаючу тенденцію. Коли більше південноафриканських та африканських компаній стикаються з знеціненням валюти, ймовірно, зростатиме привабливість біткоїна як стратегічного скарбничого активу, що може змінити фінансовий ландшафт континенту.

Шлях Південної Африки до виходу з сірого списку FATF

Тим часом, Есані поділився своїми думками про те, чому компанії, що бажають мати криптовалюти в своїх резервах, повинні розглядати лише BTC.

“Якщо установа має активи, які вона може дозволити собі утримувати більш тривалий час, біткоїн – це природний актив для розгляду, враховуючи його вражаюче зростання в ціні за останні 15 років і обіцянку ще більше зростати в майбутньому”, – зазначив засновник VALR.

Незважаючи на те, що Південна Африка широко визнана одним з провідних ринків криптовалют в Африці, рішення Групи з фінансових дій (FATF) включити країну до сірого списку на початку 2023 року через побоювання щодо відмивання грошей за участю криптоактивів завдало удару по індустрії. Есані, перший голова Південноафриканського фінансового консорціуму блокчейну, охарактеризував це включення до сірого списку як “пляму” на країні, яку зацікавлені сторони прагнуть усунути. Для цього Південна Африка, одна з кількох африканських країн у списку FATF, мала ухвалити закони про протидію відмиванням грошей і регулювати криптоіндустрію.

Наприклад, починаючи з кінця 2023 року, Південноафриканська агенція по нагляду за фінансовим сектором (FSCA) почала видавати ліцензії постачальникам послуг з криптоактивами, і до грудня 2024 року було видано близько 248 таких ліцензій отримано. VALR входила до числа перших бірж, які отримали ці ліцензії. До ліцензування CASP, Південна Африка проголосила криптовалюту фінансовим продуктом для дотримання рекомендацій FATF.

За словами Есані, Південноафриканський підрозділ фінансової розвідки (FIU) також відіграв роль у намаганні вигнати країну з сірого списку.

“Фінансовий розвідувальний центр (FIC) також підвищив свою роль, адже агентства використовують його дані для боротьби з відмиванням грошей, вирішуючи ключові завдання FATF. Юридичні оновлення закрили прогалини, зазначені FATF у 2023 році, допомігши Південній Африці розв’язати 20 із 22 питань до лютого 2025 року. Для VALR, рамкова програма CASP FSCA стала ключовою зміною, вводячи крипто в регульовану, формалізовану систему,” – пояснив генеральний директор.

Вживання цих та інших заходів, здається, принесло позитивні результати, оскільки FATF визнала африканську націю в кінці своїх пленарних засідань у Франції. Деякі південноафриканські медіа повідомляють, що країна, ймовірно, буде вилучена з сірого списку пізніше цього року. Якщо це станеться, Есані вважає, що це допоможе країні відновити своє попереднє положення в глобальній фінансовій системі та визнання як “юрисдикцію з однією з топових банківських систем у світі та сильною криптоекосистемою, що розвивається”.