Волл-стріт орієнтується в режимі уникнення ризику на тлі конфлікту з Іраном та стрімкого зростання цін на нафту

Енергетичний сектор очолює S&P 500, поки геополітика стрясає Волл-стріт

На момент публікації, приблизно за годину до закриття торгів, індекс Dow Jones Industrial Average знизився на 371 пункт, або на 0,8%, до 48 500,83 після падіння на цілих 1 200 пунктів раніше протягом сесії. S&P 500 просів на 0,9% до 6 830,86, тоді як Nasdaq Composite опустився на 0,9% до 22 561,36, скоротивши глибші втрати після ранкового обвалу.

У певний момент Nasdaq знизився на 2,7%, що відображає, наскільки швидко трейдери позбавляються ризику, коли в новинах спалахують геополітичні заголовки. Ринки відкрилися різким падінням після повідомлень про продовження військової активності США та Ізраїлю, спрямованої на іранську інфраструктуру, а також погроз судноплавним маршрутам у Ормузькій протоці.

Близько 20% світових поставок нафти проходить через цей вузький коридор, і трейдери не гаяли часу, закладаючи в ціни потенційні перебої. Brent підскочила більш ніж на 6% і торгувалася вище $82 за барель, тоді як американський еталон West Texas Intermediate піднявся у бік середини $70.

Акції енергетичних компаній очолили зростання в складі S&P 500, отримавши підтримку від підвищення цін на нафту та поліпшення очікувань щодо виручки. Подібно до вчорашньої сесії, підрядники оборонної галузі та окремі промислові компанії також зросли, відображаючи очікування вищих військових витрат. Комунальні послуги та інші традиційно захисні сектори продемонстрували відносну стабільність, оскільки інвестори шукали прихистку.

Технологічні акції були різноспрямованими; деякі компанії з великою капіталізацією до закриття відіграли втрати, але ширший сектор залишався під тиском через зростання прибутковостей казначейських облігацій. Прибутковість 10-річних казначейських облігацій трималася близько 4%, сигналізуючи, що інвестори в облігації вважають нафтово зумовлену інфляцію фактором, який ускладнює роботу політикам. Індекс волатильності Cboe, «індикатор страху» Волл-стріт, піднявся приблизно на 12% до найвищого рівня за три місяці.

Підвищена — так. Хаотична — ще ні. Обсяги торгів були вищими за середні, що свідчить про широку участь у загальному «risk-off» настрої дня. У вівторок не було оприлюднено жодних важливих макроекономічних звітів США, тож геополітика міцно сіла за кермо. Тепер увага переключається на четвергові дані щодо первинних заявок на допомогу з безробіття та продуктивності, які можуть вплинути на очікування щодо політики Федеральної резервної системи. Сильний ринок праці може посилити аргументи на користь довшого збереження ставок без змін, тоді як слабші дані можуть відродити надії на їх зниження.

Поки що інвестори, схоже, сприймають іранський конфлікт як такий, що може бути локалізованим. Хоча нафтові ринки відреагували швидко, фондові ринки стабілізувалися в міру розвитку сесії, що свідчить: трейдери поки не закладають у ціни тривалий шок пропозиції. Однак якщо перебої затягнуться більш ніж на кілька тижнів, вищі витрати на енергію можуть поширитися на транспорт, виробництво та споживчі ціни.

З початку року S&P 500 залишається впевнено в плюсі, попри відкат цього тижня, що відображає базову силу корпоративних прибутків і технологічно зумовлені теми зростання, такі як штучний інтелект (AI). Утім, геополітичні спалахи мають властивість випробовувати навіть найупевненіші ралі.

Протягом решти тижня волатильність, імовірно, залишатиметься підвищеною. Інвестори стежитимуть за розвитком подій на Близькому Сході, щотижневими даними щодо запасів нафти та майбутніми показниками ринку праці, щоб отримати підказки як щодо інфляції, так і щодо політики Федеральної резервної системи. Якщо напруженість спаде, а ціни на нафту стабілізуються, акції можуть знову стати на ноги. Якщо ні, Волл-стріт, можливо, доведеться пристебнутися для більш нерівної поїздки.

FAQ 🔎

• Чому фондовий ринок США впав 17 лютого 2026 року?
  Акції знизилися, оскільки загострення напруженості навколо Ірану підштовхнуло ціни на нафту вгору та відновило інфляційні побоювання.
• Як Dow, S&P 500 і Nasdaq виступили у вівторок?
  Dow впав на 0,8%, S&P 500 знизився на 0,9%, а Nasdaq просів на 0,9%.
• Які сектори були лідерами та аутсайдерами ринку?
  Зростання очолили енергетичні та оборонні акції, тоді як акції авіакомпаній і компаній споживчого дискретного сектору відставали.
• За чим інвесторам стежити далі?
  Найближчий напрямок ринку, ймовірно, визначатимуть майбутні дані США щодо ринку праці та розвиток подій на Близькому Сході.