UBS: Це найгірший час для продажу — 3 причини, чому відкат може призвести до довгострокових прибутків

Чому UBS вважає, що спокійні голови перемагають під час турбулентних циклів ринку

UBS закликав інвесторів залишатися стійкими під час останніх ринкових турбулентностей, пропонуючи три основних раціональні аргументи на підтримку збереження впевненості, незважаючи на зростаючу волатильність. У записці, виданій 3 квітня, редакційна група банку в США вказала на історичну стійкість ринкових спадів, захисні переваги стратегії ліквідності та тактичні можливості, які підвищені коливання цін надають.

По-перше, UBS підкреслив, що хоча розпродажі на ринку болючі, вони зазвичай є тимчасовими. Фірма підкреслила, що падіння ринку більш ніж на 10% вважаються корекціями, тоді як спадіння понад 20% є ведмежими ринками. S&P 500 наразі у стані корекції, але UBS рекомендував інвесторам планувати можливість ведмежого ринку. Банк деталізував:

Під час ведмежих ринків з часів Другої світової війни S&P 500 падав у середньому на 32% від піку до низу, і в середньому тривало три роки, перш ніж досягти нового рекордного рівня.

Ті ж, хто мав диверсифіковані активи, зазнали менших втрат; змішані активи в співвідношенні 60/40 (акції/бonds) знизилися в середньому на 19%, і відновлення зайняло приблизно два роки і три місяці.

Далі UBS пояснив важливість стратегії ліквідності для запобігання тривалим втратам під час ринкових спадів. “З цією фінансовою подушкою ми можемо підтримувати наш стиль життя комфортно, поки чекаємо, коли ринки відновляться,” зазначила фірма. “Добре профінансована стратегія ліквідності—утримання достатньої кількості готівки, облігацій та потужності для запозичення для покриття потреб у видатках на найближчі 3–5 років—достатня для повного захисту наших повсякденних витрат від ринкової волатильності.” UBS додав: “Використання стратегії ліквідності замість реалізації інвестицій за ‘ведмежими ринковими цінами’ може допомогти нам уникнути ризику постійного фіксації втрат.”

Останнє, що UBS закликав клієнтів розглядати волатильність як можливість діяти стратегічно. Це включає ребалансування портфеля та збирання податкових втрат. Банк поділився:

Волатильність, як правило, покращує профіль ризику/прибутковості стратегій опціонів та структурованих інвестицій, що дозволяє вам потенційно збільшити дохідність та/або зростання портфеля, зберігаючи захист від потенційних втрат.