Стратегія планує зібрати $2 млрд для придбання більшої кількості Bitcoin — масове придбання BTC наближається?

Стратегія зацілює на $2B свіжого капіталу — ризикована ставка на майбутнє біткоїну

Компанія з розробки програмного забезпечення Microstrategy (Nasdaq: MSTR), тепер перейменована на Strategy, оголосила 18 лютого про намір запропонувати $2 мільярди в конвертованих старших облігаціях, котрі мають бути погашені в 2030 році, на приватному розміщенні. Розміщення, залежно від ринкових умов, буде зроблено для кваліфікованих інституційних покупців згідно з Правилом 144A Закону про цінні папери. Компанія пояснила:

Strategy має намір використати чистий дохід від цього розміщення для загальних корпоративних цілей, включаючи придбання біткоїнів та для робочого капіталу.

Ці облігації з 0% відсотковою ставкою будуть старшими незабезпеченими зобов’язаннями Strategy і будуть погашені 1 березня 2030 року, якщо не будуть викуплені, погашені або конвертовані раніше. Інвестори матимуть опцію конвертації облігацій у готівку, акції класу A звичайних акцій Strategy або комбінацію обох, на розсуд Strategy. Додатково, компанія надала опцію початковим покупцям купити до додаткових $300 мільйонів в облігаціях.

Strategy залишає за собою право викупити облігації за готівку, повністю або частково, починаючи з 5 березня 2027 року, але тільки якщо ціна на акції перевищить 130% від ціни конвертації протягом визначеного періоду. Крім того, власники облігацій можуть вимагати, щоб Strategy викупила облігації у випадку фундаментальних корпоративних змін або 1 березня 2028 року.

Крок Microstrategy відповідає її довгостроковому баченню як найбільшої компанії з казначейськими запасами біткоїнів у світі, продовжуючи свою стратегію використання фінансування через акції та боргові зобов’язання для накопичення біткоїнів як основного казначейського резервного активу. Зберігаючи своє лідерство в сфері аналітики підприємств на основі AI, компанія вважає, що цей підхід пропонує інвесторам диверсифіковану експозицію до біткоїну через різні фінансові інструменти. Станом на 17 лютого компанія володіє 478,740 BTC, придбаними за $31,1 мільярда при ціні $65,033 за біткоїн. Співзасновник і виконавчий голова Майкл Сейлор залишається активним адвокатом біткоїну, прогнозуючи, що його ціна може сягнути $13 мільйонів до 2045 року. Його оцінки варіюються від оптимістичного випадку у $49 мільйонів до песимістичного сценарію в $3 мільйони, підкріплюючи його погляд на біткоїн як на кінцевий цифровий актив для створення довгострокової вартості.