Strategy запускає нову пропозицію акцій на $2,1 млрд, щоб прискорити невпинну купівлю Bitcoin.

Стратегія запускає розміщення акцій на $2.1B для прискорення накопичення біткоїнів

Компанія розумної програмної платформи Microstrategy (Nasdaq: MSTR, STRK, STRF), яка переформувалася в Strategy, оголосила 22 травня, що вона запустила розміщення акцій на ринку (ATM) своєї привілейованої серії A Perpetual Strife Preferred Stock (STRF) з метою залучення до $2.1 мільярда.

Згідно з поданням компанії в Комісію з цінних паперів і бірж США (SEC), привілейовані акції будуть продаватися час від часу через TD Securities, Barclays Capital і The Benchmark Company, які виступають як агенти з продажу. Розміщення проводиться відповідно до зареєстрованої на полиці реєстрації та доповнення проспекту, поданих того ж дня. Компанія вказала у поданні:

Стратегія має намір використовувати чисту виручку від програми ATM для загальних корпоративних цілей, включно з придбанням біткоїнів, і для обігових коштів.

Випуск високооплачуваних привілейованих акцій є останнім маневром Strategy на ринках капіталу, спрямованим на підтримку її операційної моделі, орієнтованої на біткоїн. Перша безстрокова привілейована акція пропонує фіксований дивіденд у розмірі 10% і може продаватися в різних типах угод, включаючи узгоджені угоди та ринкові торги, в залежності від попиту інвесторів та розсуду компанії. Цей хід відповідає трансформації Strategy в компанію з розробки біткоїнів, де фірма використовує програмний дохід і ринки капіталу для накопичення біткоїнів як стратегічного казначейського резерву. За останні кілька років компанія випустила боргові, акціонерні та конвертовані інструменти для розширення своїх запасів BTC.

Це оголошення було зроблено після того, як Strategy повідомила 19 травня, що вона придбала 7,390 BTC приблизно за $764.9 мільйонів за середньою ціною $103,498 за біткоїн. Станом на 18 травня 2025 року компанія володіла 576,230 BTC, придбаними приблизно за $40.18 мільярда за середньою ціною $69,726. На даний момент, Strategy досягла доходності в 16.3% на своєму BTC-портфелі.

Майкл Сейлор, виконавчий голова Strategy, був помітним захисником цього підходу. Він прогнозує, що біткоїн може досягти $13 мільйонів до 2045 року, з оптимістичним сценарієм в $49 мільйонів і песимістичним у $3 мільйони. Далі, Сейлор передбачає, що ринкова капіталізація BTC досягне $200 трильйонів, а потім зростатиме щорічно на 20%. Він також стверджує, що Стратегічний Біткоїновий Резерв може генерувати від $16 трильйонів до $81 трильйона для казначейства США до 2045 року, потенційно допомагаючи компенсувати національний борг.