Startale Group об’єднується з SBI та DigiFT для токенізації акціонерного фонду на суму 1,3 млрд доларів за допомогою стейблкоіну JPYSC

Подолання розриву на цифрових ринках капіталу

SBI Group, DigiFT та Startale Group оголосили про спільну ініціативу, яка демонструє, як JPYSC — стабільна монета в японських ієнах, заснована на довірі, — може підтримувати повний життєвий цикл токенізованих цінних паперів. Успішні випробування концепції (PoC), проведені в тестовій мережі Ethereum, продемонстрували миттєві розрахунки за підписку на токенізовані фонди та автоматизовану розподіл дивідендів у ланцюгу.

Ця спільна ініціатива спрямована на усунення постійного вузького місця у сфері цифрових активів. Хоча обсяги токенізованих реальних активів (RWA) стрімко зростають, фактичні грошові розрахунки та виплати дивідендів за цими активами, як правило, все ще залежать від традиційної, повільнішої банківської інфраструктури. Інтегрувавши JPYSC як регульований рівень розрахунків, компанії продемонстрували, як цифрові ринки капіталу можуть досягти майже миттєвого остаточного врегулювання розрахунків та безперервних автоматизованих операцій.

У рамках цієї ініціативи SBI Group та DigiFT працюють над токенізацією фонду SBI Japan High Dividend Equity Fund. Цей фонд, яким керує SBI Asset Management, є однією з провідних стратегій публічного акціонерного капіталу в Японії з активами під управлінням на суму приблизно 1,3 млрд доларів (200 млрд ієн).

Партнери провели дві окремі демонстрації, незалежні від конкретної архітектури, щоб довести можливості JPYSC. Перше випробування показало, як стейблкоін може обійти традиційні багатоденні цикли розрахунків, забезпечуючи майже миттєве остаточне зарахування коштів за підпискою на фонд, що дозволяє знизити ризик контрагента та підвищити ефективність використання капіталу. Під час другого випробування за допомогою смарт-контрактів було автоматично розраховано та розподілено дивіденди безпосередньо на гаманці відповідних власників токенів після затвердження реєстру розподілу.

«Хоча галузь управління активами досягла значного прогресу у зниженні витрат на ETF та пайові інвестиційні фонди, у ринковій інфраструктурі, що підтримує торгівлю, розрахунки та розподіл, залишається значний потенціал для вдосконалення», — зазначив Томоя Асакура, генеральний директор SBI Global Asset Management. Асакура додав, що ці технології можуть оптимізувати операції, покращити досвід інвесторів та посилити глобальну конкурентоспроможність японських ринків капіталу.

Ця ініціатива є одним із перших випадків в Азії, коли тестовий токен, що представляє регульований стейблкоін у японських ієнах, був інтегрований як у первинні розрахунки, так і у вторинний розподіл доходів.

«Майбутнє ринків капіталу вийде за межі простої токенізації активів», — зазначив Сота Ватанабе, генеральний директор Startale Group. «Цей доказ концепції демонструє, як регульовані стейблкоіни, такі як JPYSC, можуть забезпечувати все — від миттєвих розрахунків до програмованого розподілу дивідендів, закладаючи основу для більш ефективної, прозорої та сумісної фінансової системи».

Засновник і генеральний директор DigiFT Генрі Чжан підкреслив, що взаємодіючість має вирішальне значення для масштабування інституційної токенізації. «Цей доказ концепції показує, як регульовані стейблкоіни, такі як JPYSC, можуть безпосередньо інтегруватися в операційну модель, що лежить в основі керованих менеджерами токенізованих фондів», — зазначив Чжан.

У перспективі три компанії планують дослідити можливості інтеграції токенізованих японських акцій з інституційними платформами децентралізованих фінансів (DeFi). Розглядається можливість співпраці з партнерами екосистеми, такими як Morpho та Gauntlet, для тестування розширених сценаріїв використання, включаючи кредитування під заставу та програмоване управління активами в ланцюгу в рамках регульованих норм.