«Спуфінг» викрито: Goldsilver HQ звинувачує у відвертій маніпуляції цінами на срібло

Пригнічена ціна срібла: Аномалія ринку?

Незважаючи на зростаючий попит з промисловості, такої як сонячна енергетика, електромобілі (EVs) і передові технології, ціни на срібло залишаються вперто пригніченими. Дані показують, що срібло підскочило у 2020 році після того, як пандемія COVID-19 викликала перехід до активів безпечного “притулку”, включаючи срібло.

Після тривалого перебування нижче позначки $20 за унцію срібло раптово злетіло в другій половині 2020 року, піднявшись до понад $27 до початку серпня. Однак цей початковий сплеск виявився лише прелюдією; тільки у березні 2024 року цей дорогоцінний метал дійсно запалив стійкий ралі, яке підняло його ціну до більш ніж $38 – приріст понад 50% всього за 15 місяців.

За поточними цінами, цей дорогоцінний метал все ще на понад $10 нижче свого історичного максимуму (ATH) у $49.45 за унцію, досягнутого в січні 1980 року. Якщо врахувати інфляцію, історичний максимум срібла підвищується до $140 за унцію, приблизно на $100 більше за його поточну ціну. Саме це жалюгідне виконання змушує прихильників срібла висловлювати обурення і ставити під сумнів, чому цей дорогоцінний метал не рухається в ногу з іншими альтернативними активами.

Звинувачення: маніпуляція ринком через спуфінг

Нещодавній звіт від Goldsilver HQ, соціальної медіа-платформи новин про золото і срібло, проливає світло на передбачуваного винуватця: всепроникну і відверту маніпуляцію ринком, особливо через оманливу тактику, знану як “спуфінг”. За даними Goldsilver HQ, постійна недооцінка срібла не є результатом природних сил ринку, а радше навмисною стратегією потужних гравців.

У пості, опублікованому через X, Goldsilver HQ стверджує, що мета цього спуфінгу – створення оманливої “ілюзії масового постачання”. Цей сфабрикований надлишок у книзі замовлень покликаний викликати паніку серед легітимних покупців, знижуючи ринкову ціну. Як тільки ціна падає, маніпулятори швидко скасовують свої фіктивні замовлення і потім отримують вигоду з штучного зниження, купуючи справжнє срібло за значно нижчими цінами. Це, згідно з постом X, – “чиста махінація”.

На срібному ринку ці “маніпулятори”, часто визначені як великі фінансові установи, серед яких спеціально названо JP Morgan, звинувачені в затопленні COMEX (Commodity Exchange Inc.) цими замовленнями на спуфінг. Goldsilver HQ відзначає, що ці замовлення часто представляють “сотні мільйонів унцій”, стратегічно розміщених під час ключових годин торгівлі, особливо ранкової сесії в Нью-Йорку. Хоча ціни можуть відновлюватися в азійські і європейські години торгівлі, практика, як кажуть, сприяла систематичному пригніченню спотових цін на срібло протягом багатьох років.

Пояснюючи, як здійснюється ця практика, пост на X зазначає:

Трейдер розміщує 1,000+ контрактів на продаж за низькою ціною (сторона спуфінгу), поки тихо купує на протилежній стороні. Алгоритми і HFT [високочастотні торговельні] боти реагують на фіктивну пропозицію, збиваючи ціни. Спуфер скасовує, отримує прибуток від спаду. Рецидивісти роблять це сотні разів!

Щоб підтвердити звинувачення, що великі фінансові установи залучені до цієї практики, Goldsilver HQ поділяється скриншотами звіту за вересень 2020 року, в якому зазначено, що JPMorgan був оштрафований приголомшливою сумою в $920 мільйонів Департаментом юстиції США (DOJ) за спуфінг в дорогоцінних металах, включаючи срібло. Трейдери, залучені до скандалу, визнали участь у маніпуляції ринком понад вісім років, дії, які DOJ охрестило “кримінальним підприємством”.

Згідно з постом, трейдери JPMorgan також отримали тюремні строки в 2023 році за свої дії у спуфінгу, а UBS і Deutsche Bank були оштрафовані на мільйони в 2018 році за схожі правопорушення.

Широкий вплив: за межами втрат інвесторів

Тим часом, Goldsilver HQ стверджує, що крім втрат інвесторів, практика має наслідки для звичайних споживачів і промисловості. Наприклад, споживачі можуть “платити більше за сонячні панелі, електроніку”, тому що вартість ключового компонента, срібла, не відображена коректно ринковою динамікою. Крім того, шахтарі страждають, оскільки прибутковість видобутку срібла штучно обмежена.

“Це не вільний ринок — це контроль картелю з 1965 року, коли політика США стала подавляти срібло,” підводить підсумок Goldsilver HQ.

Пост у соціальних мережах також деталізує “просунуті тактики”, використовувані маніпуляторами, такі як крос-ринковий спуфінг (маніпуляція ф’ючерсами для впливу на біржові фонди, такі як SLV) і предиктивний спуфінг (затоплення замовлень перед новинними випусками, щоб використати передбачувану волатильність). Хоча Комісія з торгівлі товарними ф’ючерсами (CFTC) знає про ці практики, Goldsilver HQ припускає, що правозастосування часто відстає.

Хоча “рецидивісти”, такі як Деніел Шак, були постійно заборонені після участі в спуфінгу золота і срібла, пост вказує, що маніпуляція триває. Незважаючи на це, Goldsilver HQ стверджує, що маніпулятори можуть бути під загрозою викриття, якщо попит на срібло вибухне.

“Масивне стиснення все ще може підготується, якщо фізичний попит вибухне, викриваючи маніпуляторів назавжди. Історія відлунює сагу братів Хантів 1980 року, але сьогоднішні цифрові ігри можуть закінчитися феєрверком,” стверджує Goldsilver HQ.