S&P 500 Перебалансування Виключає Стратегію Незважаючи на Відповідність Критеріям, Додає Robinhood

S&P 500 обирає Robinhood замість Strategy, незважаючи на відповідність стандартам обох компаній

S&P Dow Jones Indices оголосив 5 вересня, що Applovin (Nasdaq: APP), Robinhood Markets (Nasdaq: HOOD) та Emcor Group (NYSE: EME) приєднаються до індексу S&P 500 перед відкриттям ринку 22 вересня. Ці компанії замінять Marketaxess Holdings, Caesars Entertainment та Enphase Energy у рамках процесу квартального перерахунку. Заявлена мета полягає в підтримці відповідності індексу ринковій капіталізації та представленню секторів великих кап. акцій США.

Strategy (Nasdaq: MSTR), незважаючи на виконання вимог для включення, не була вибрана. Це упущення викликало увагу аналітиків. Аналітик ETF з Bloomberg Джеймс Сейффарт написав на соціальній платформі X: «Комітет індексу має повну свободу дій щодо додавання та видалення імен на свій розсуд». Його колега-аналітик з Bloomberg Ерік Балчунас висловив думку:

Чому $MSTR не було допущено до індексу S&P 500, хоча всі критерії було виконано? Тому що ‘Комітет’ сказав ні. Ви повинні зрозуміти, що SPX по суті є активним фондом, керованим секретним комітетом.

З трьох нових учасників лише Robinhood Markets здійснює пряму і значну діяльність в криптосфері, надаючи користувачам можливість купувати, продавати та зберігати кілька криптовалют на своїй платформі. Applovin – це мобільна технологічна компанія, що спеціалізується на рекламі та монетизації для розробників додатків, тоді як Emcor Group є спеціалізованим підрядником, що займається будівництвом та інфраструктурними послугами.

Примітно, що інші пов’язані з криптовалютою фірми, такі як Coinbase та Block, вже були додані до S&P 500 у попередніх перерахунках, що підкреслює, що експозиція до цифрових активів не перешкоджає включенню в індекс. Рішення залишити Strategy поза індексом, незважаючи на відповідність, підкреслює дискреційну роль комітету індексу у формуванні остаточного складу еталону.