SEC запускає робочу групу, що націлена на іноземні схеми "памп і дамп", які загрожують інвесторам США.

Схеми перекачування та скидання через кордон призводять до дій правозастосування SEC

Комісія з цінних паперів та бірж США (SEC) оголосила 5 вересня про запуск Міжнародної робочої групи, щоб посилити зусилля Департаменту правозастосування з виявлення та переслідування міжнародного шахрайства, яке загрожує інвесторам у США. Цей крок відображає зростаючу увагу регуляторів до іноземних компаній, що отримують доступ до американських ринків капіталу, і посередників, які їх підтримують.

SEC визначила пріоритети робочої групи в своєму оголошенні:

Міжнародна робоча група спочатку зосередиться на розслідуванні потенційних порушень федеральних законів про цінні папери США, пов’язаних з іноземними компаніями, включаючи потенційні маніпуляції на ринку, такі як схеми «pump-and-dump» та «ramp-and-dump».

“Робоча група також зосередить зусилля правозастосування на посередниках, особливо аудиторах та андеррайтерах, які допомагають цим компаніям отримувати доступ до ринків капіталу США,” додала SEC. “Крім того, вона буде вивчати потенційні порушення законів про цінні папери, пов’язані з компаніями з іноземних юрисдикцій, таких як Китай, де державний контроль та інші фактори створюють унікальні ризики для інвесторів.” Схема так званого «pump-and-dump» — це шахрайський план, в якому люди штучно підвищують ціну активу за допомогою галасу, потім швидко продають свої акції з прибутком, викликаючи падіння ціни. Схема «ramp-and-dump» є подібною, але маніпулятори використовують контрольовані, високочастотні торги, а не просто фальшиві новини, щоб підвищити ціну, перед тим як продати.

Голова SEC Пол С. Аткінс підкреслив баланс між відкритістю та правозастосуванням, заявивши: “Ми вітаємо компанії з усього світу, які прагнуть отримати доступ до ринків капіталу США. Але ми не будемо терпіти поганих діячів — будь то компанії, посередники, ворота або експлуатативні трейдери — які намагаються використати міжнародні кордони, щоб зірвати та уникнути захисту інвесторів у США.”

На додаток до робочої групи, Аткінс направив інші підрозділи, включаючи Корпоративні фінанси, Екзаменації, Економічний і ризиковий аналіз, а також Торгівля і ринки, а також Офіс міжнародних відносин, розглянути подальші заходи захисту, такі як нові рекомендації щодо розкриття інформації і потенційні зміни правил. Директор Департаменту правозастосування Маргарет А. Раян підкреслила цілі ініціативи, заявивши:

Міжнародна робоча група використає ресурси та експертизу Департаменту правозастосування, щоб боротися з міжнародною маніпуляцією на ринках і шахрайством. Ми раді бути частиною цієї критичної ініціативи з дотримання федеральних законів про цінні папери та захисту інвесторів у США.

Хоча SEC представила ініціативу як захист від транскордонного неправомірного поведінки, учасники ринку зазначають, що належним чином регульовані іноземні емітенти також надають можливості для диверсифікації, інновацій та залучення капіталу, які йдуть на користь інвесторам у США.