Практичний огляд від Bitcoin.com — занурення у світ банку Xapo

Біткойн значно еволюціонував з часів своїх початків як нішевий цифровий експеримент. Сьогодні багато власників менше думають про короткострокову торгівлю, а більше про довгострокове управління капіталом. Ця зміна піднімає практичне питання: якщо біткойн є основним фінансовим активом, як насправді виглядає банківська послуга, створена спеціально для нього?

Xapo Bank прагне відповісти на це питання.

Заснований у 2013 році як постачальник послуг з зберігання біткойнів, Xapo завоював репутацію завдяки безпечній інфраструктурі холодного зберігання, розробленій для перших користувачів біткойнів. У 2021 році компанія розширилася до повністю ліцензованого приватного банку, що регулюється в Гібралтарі, поєднавши зберігання біткойнів із традиційними фінансовими послугами, включаючи рахунки в доларах США, дебетові картки, кредитування та дохідні продукти.

Замість того, щоб позиціонувати себе як типову криптобіржу, Xapo представляє свою платформу як приватне банківське середовище для власників біткойнів. Основна увага приділяється не стільки торгівлі, скільки безпечному зберіганню біткойнів, доступу до ліквідності без їх продажу та поступовому збільшенню активів за допомогою структурованих дохідних продуктів.

Щоб зрозуміти, як ця модель працює на практиці, ми встановили додаток Xapo Bank і дослідили основні функції, доступні для членів, включаючи реєстрацію, інфраструктуру зберігання, ощадні продукти, інструменти кредитування та функціонал витрат.

Оскільки доступ вимагає щорічного членського внеску в розмірі 1000 доларів, послуга явно орієнтована на конкретну аудиторію: довгострокових власників біткойнів, які шукають банківські послуги, побудовані навколо їхніх активів у BTC.

Реєстрація та перші враження

Початок роботи з Xapo Bank схожий на відкриття рахунку в традиційному цифровому банку. Після завантаження додатка користувачі проходять перевірку особи та базову настройку рахунку в рамках структурованого процесу реєстрації, що відповідає нормативним вимогам.

Інтерфейс швидко визначає фокус платформи. Замість торгових графіків або списків токенів, панель управління зосереджена на балансах біткойнів, рахунках в доларах США, заощаджувальних продуктах та функціональності карток. Макет більше нагадує цифровий банківський додаток, ніж криптобіржу.

Навігація чітка та мінімалістична. Основні розділи висвітлюють біткойн-активи, варіанти заощаджень, інструменти витрат та функції кредитування. У всьому інтерфейсі біткойн послідовно позиціонується як центральний актив рахунку.

Модель членства також стає зрозумілою з самого початку. Доступ вимагає щорічної плати в розмірі 1000 доларів, що ставить сервіс у категорію преміум. Платформа, схоже, не призначена для випадкових трейдерів, а скоріше для довгострокових власників біткойнів, які хочуть мати в одному середовищі інструменти зберігання, ліквідності та банківські інструменти.

Xapo також наголошує на структурі підтримки у стилі приватного банкінгу, що включає доступ до менеджерів з відносин, а не суто автоматизовані системи підтримки. Хоча ця функція не була повністю протестована під час реєстрації, вона підкріплює підхід платформи до поєднання криптоінфраструктури з традиційними моделями фінансових послуг.

Архітектура безпеки та зберігання

Безпека є центральним елементом ідентичності Xapo Bank. Компанія спочатку побудувала свою репутацію навколо рішень для зберігання біткойнів та холодного зберігання задовго до запуску своєї банківської платформи.

Xapo описує свою систему зберігання як багаторівневу архітектуру безпеки, призначену для довгострокового захисту біткойнів членів. Ця система поєднує сховища холодного зберігання, розподілені системи управління ключами та криптографічні засоби захисту, такі як багатосторонні обчислення (MPC).

За даними компанії, приватні ключі захищаються за допомогою «трирівневої» моделі зберігання, яка включає географічно розподілену інфраструктуру сховищ та цифрові засоби захисту. Більша частина цієї інфраструктури працює за лаштунками, тобто користувачі взаємодіють переважно з засобами захисту на рівні облікового запису в додатку.

В інтерфейсі функції безпеки зосереджені на контролі автентифікації, захисті транзакцій та інструментах управління обліковими записами, призначених для запобігання несанкціонованій діяльності.

Для власників біткойнів, які не бажають управляти апаратними гаманцями або фразу-посів, платформа представляє себе як альтернативу зберігання інституційного рівня. Однак, як і в будь-якій системі зберігання, активи залишаються під охороною платформи, а не під прямим контролем користувача.

Зробити біткойн продуктивним: заощадження та дохідні продукти

Ключовою ідеєю Xapo Bank є те, що біткойни не повинні залишатися бездіяльними. Платформа пропонує кілька продуктів для заробітку, призначених допомогти учасникам накопичити додаткові BTC з часом.

Основним варіантом є BTC Credit Fund, який націлений на прибутковість 2-4% APY, з відсотками, що виплачуються безпосередньо в біткойнах. Замість розподілу доходу у фіатних або стабільних монетах, така структура підкреслює акцент платформи на накопиченні біткойнів.

Платформа також пропонує ощадний рахунок в доларах США з 3,35% річною прибутковістю, відсотки за яким виплачуються в біткойнах. Фактично це дозволяє користувачам, які мають залишки в доларах США, поступово конвертувати дохід в BTC.

Більш консервативним варіантом є ощадний рахунок BTC, який пропонує 0,5% річної прибутковості на біткойни.

У порівнянні з вищими доходами, які часто рекламують децентралізовані фінансові платформи, ці доходи є відносно скромними. Структура, здається, розроблена з метою надання пріоритету стійкості та збереженню капіталу, а не агресивному генеруванню доходу.

У додатку ці продукти представлені як прості варіанти розподілу, які дозволяють членам збільшувати свої біткойн-активи без активної торгівлі або складних стратегій.

Доступ до ліквідності: кредити, забезпечені BTC

Довгострокові власники біткойнів часто стикаються з проблемою, коли їм потрібна ліквідність. Продаж BTC може означати втрату можливості потенційного зростання ціни або спричинити оподатковувані події. Xapo Bank намагається вирішити цю проблему за допомогою кредитів, забезпечених біткойнами.

Через свою кредитну компанію Xapo Credit Limited члени можуть позичати кошти, забезпечені біткойнами. Кредити доступні з коефіцієнтом «кредит до вартості» від 20% до 40%, що дозволяє користувачам розблокувати частину вартості своїх BTC, тоді як застава залишається забезпеченою в системі зберігання.

Термін кредитування становить від 1 до 12 місяців, а процентна ставка починається приблизно від 10% річних. Рішення про затвердження кредиту приймається в першу чергу на основі суми біткойнів, що утримуються як застава, а не на основі традиційної кредитної оцінки, що дозволяє швидко обробляти рішення про кредитування в додатку.

За даними Xapo, біткойни, що використовуються як застава, залишаються в сховищі і не перезакладаються та не позичаються. Після зарахування коштів від позики на рахунок, їх можна переказати банківським переказом, надіслати у вигляді стейблкоїнів або витратити за допомогою дебетової картки.

Ця структура дозволяє членам отримувати доступ до ліквідності, зберігаючи при цьому свої біткойни. Позичальники також можуть достроково або частково погашати позики, що забезпечує гнучкість в управлінні своїми заставними позиціями.

Витрачання біткойнів: дебетова картка та платежі

Xapo Bank також пропонує дебетову картку, призначену для зв'язування біткойнів із повсякденними витратами.

Члени отримують металеву дебетову картку, яку можна використовувати в усьому світі для покупок та зняття готівки в банкоматах. У додатку користувачі можуть вибрати, чи витрачати кошти зі свого балансу в доларах США, чи з балансу в біткойнах. При витрачанні BTC платформа конвертує їх на момент транзакції.

Xapo рекламує спред у розмірі 0,1% при витрачанні біткойнів, позиціонуючи картку як відносно недорогий спосіб використання BTC для щоденних транзакцій. Компанія також заявляє, що картка не стягує націнку за обмін валюти або приховані комісії за транзакції.

Картка також має функцію кешбеку, яка пропонує до 1% винагороди в біткойнах за відповідні покупки. Винагороди зараховуються безпосередньо на рахунок користувача, що дає ще один спосіб накопичувати BTC через щоденні витрати.

Додаткові засоби контролю, такі як створення віртуальних карток, дозволяють користувачам генерувати тимчасові картки для онлайн-покупок або передплат безпосередньо в додатку.

Разом із кредитними та ощадними продуктами дебетова картка доповнює мету платформи, яка полягає в тому, щоб дозволити користувачам зберігати, примножувати, позичати та витрачати біткойни в рамках єдиної екосистеми. Додаток також надає доступ до додаткових активів, таких як акції, ETF та вибрані альткойни, поряд із послугами, орієнтованими на біткойни.

Рівень приватного банкінгу

Xapo Bank відрізняється від багатьох криптоплатформ тим, що включає елементи традиційної моделі приватного банкінгу.

Члени мають доступ до менеджерів з відносин, які можуть виступати прямими контактними особами для підтримки та консультацій. Замість того, щоб повністю покладатися на автоматизовані системи допомоги, платформа робить акцент на сервісі, що надається людьми.

Цей підхід пов'язаний з річним членським внеском у розмірі 1000 доларів, який служить точкою входу в екосистему і відображає її преміальне позиціонування.

Те, як внесок вписується в стратегію користувача, ймовірно, буде залежати від того, як він використовує платформу і від розміру його біткойн-активів.

Заключні висновки

Xapo Bank пропонує інший підхід до криптофінансового стека. Замість того, щоб зосередитися на торгівлі, платформа зосереджується на довгостроковому зберіганні біткойнів у поєднанні з банківськими послугами.

Екосистема об'єднує функції, якими багато користувачів біткойнів зазвичай керують на декількох платформах, включаючи безпечне зберігання, продукти з прибутковістю у вигляді заощаджень, кредитування під заставу та глобальні платіжні інструменти.

Структура зберігання та преміум-членський внесок означають, що послуга не підійде кожному користувачу криптовалюти. Однак для довгострокових власників біткойнів, які шукають регульоване банківське середовище з інтегрованими фінансовими інструментами, приватний банк, орієнтований на біткойни, пропонує альтернативу типовому поєднанню бірж, гаманців та послуг DeFi.

Ця інформація не призначена для осіб, які проживають у Великій Британії, і не повинна бути використана ними.

_________________________________________________________________________

Bitcoin.com не несе відповідальності та не буде нести відповідальності, прямо чи опосередковано, за будь-які збитки, шкоду, претензії, витрати чи видатки будь-якого роду, фактичні, передбачувані чи наслідкові, що виникають у зв'язку з використанням або покладанням на будь-який вміст, товари чи послуги, згадані в цій статті. Покладання на таку інформацію здійснюється виключно на власний ризик читача.