Повернення криптовалют: венчурні інвестиції зросли на 46% у IV кварталі 2024 року

2024: Найслабший рік для залучення венчурного капіталу в криптовалюту

Венчурні компанії (VC) інвестували $3,5 мільярда в стартапи, орієнтовані на криптовалюту та блокчейн, в останньому кварталі 2024 року. Інвестиції, що на 46% більше, ніж у попередньому кварталі, були розподілені на 416 угод. Інвестиції в четвертому кварталі 2024 року збільшили загальний обсяг венчурних інвестицій у сектор криптовалюти та блокчейну до $11,5 мільярда, вклавши їх у 2,153 угоди.

Як показують дані з останнього звіту Galaxy Research щодо венчурного фінансування, рівні інвестицій у четвертому кварталі 2024 року були найвищими з четвертого кварталу 2022 року. Відтоді, як колапс FTX спричинив падіння ринку криптовалют, що призвело до зниження курсу біткоїна (BTC) нижче $17,000 в грудні 2022-го, інтерес венчурних інвесторів до стартапів у галузі криптовалют та блокчейну значно зменшився.

Згідно з доповіддю Galaxy Research, венчурні інвестори загалом уникали цієї сфери, що зазнала краху декількох відомих компаній з венчурною підтримкою через наслідки краху імперії Сема Бенкмана-Фріда. Фактично, у звіті оцінено 2024 рік як найслабший для залучення венчурного капіталу в криптовалюту з 2020 року, зі збором $5,1 мільярда 79 новими фондами, що значно нижче від ажіотажу 2021-2022 років.

Хоча активність почала рости після того, як ринок криптовалют досяг дна, у звіті Galaxy Research сказано, що кількість нових фондів залишається “стагнантною”, а капітал, виділений на венчурні фонди, зменшився. У звіті додається, що знижений інтерес алокаторів також сприяв тому, що венчурні інвестори залучали менші фонди, при цьому середні й середні розміри фондів у 2024 році досягли найнижчого рівня з 2017 року.

Тим часом, у звіті знову назвали США пріоритетом №1 для венчурного капіталу, що становить 46,2% всіх інвестованих венчурних капіталів. Однак у звіті говориться, що інвестиції, отримані стартапами, які розташовані в США і працюють у галузі криптовалют та блокчейну, були на 17 відсоткових пунктів нижчими, ніж у попередньому кварталі.

Це падіння, відповідно, збільшило частку венчурного капіталу, інвестованого в країни та регіони, такі як Гонконг та Великобританія. Тим не менше, у звіті зазначається, що очікується відновлення частки США, коли Дональд Трамп перейме Білий дім.

У звіті також застерігається, що зростаючі інвестиції в біржові торгові продукти на базі біткоїна (ETP) можуть свідчити про те, що алокатори дедалі частіше шукають доступ до сектору через великі, ліквідні інструменти, а не через стартапи на початковій стадії.