«Підвитратний витік капіталу» у країнах GCC через відсутність крипто-ETP, попереджає президент Defi Tech

Регіон Затоки відстає від Європи в цифрових ETP

На ринку, де біткойн (BTC) та інші продукти біржової торгівлі цифровими активами (ETP) набувають шаленої популярності серед інституційних та роздрібних інвесторів, у регіоні Ради співробітництва країн Затоки виникла значна прогалина. За словами Ендрю Форсона, президента Defi Technologies та головного директора з розвитку Valour, відділу ETP компанії, це є значною втратою можливостей.

Хоча Valour має портфоліо з 78 регульованих і ліквідних цифрових ETP, які котируються на провідних біржах Європи, включаючи Лондонську фондову біржу, Швейцарську фондову біржу та Euronext, Форсон зазначає, що жоден з них поки не котирується в регіоні Затоки. Він стверджує, що ця відсутність змушує регіон відставати, оскільки не надається можливість інвесторам доступу до регульованих, локально зареєстрованих цифрових активів. Як наслідок, місцеві компанії та фізичні особи просто відкривають брокерські рахунки за межами регіону Затоки, “фактично експортуючи свій капітал до юрисдикцій, які пропонують ці інструменти”.

“Це є недосконалою витоком капіталу,” — сказав Форсон, підкреслюючи не лише фінансові втрати, але і втрачену можливість побудови важливої “інноваційної інфраструктури та ліквідності, що виникає через операції з ринково створенням, що супроводжуються котуванням Valour ETP”.

Для вирішення цієї проблеми у Defi Technologies є чітка стратегія: інвестувати в регіон і вивести Valour ETP на фондові біржі в регіоні Затоки. Як повідомляє Bitcoin.com News, компанія, котирується на Nasdaq, вже заснувала офіс в Дубаї і відкрила спеціалізоване торгове відділення в Dubai Multi Commodities Center (DMCC).

Переваги регульованих ETP

Форсон розповів Bitcoin.com News, що попит на ETP та біржові фонди (ETF) цифрових активів з боку інвесторів з регіону Затоки є “значним” і що він розглядає цей клас активів як дедалі необхідніший компонент збалансованого портфоліо. Однак він застерігає, що цифрові активи вже торгуються через “негрегульовані вектори”, незалежно від державної політики. Він попередив, що відсутність котування ETP на місцевих біржах призводить до відходу бізнесу за кордон разом з “усіма допоміжними сервісами і знаннями, що виникають з місцевого постачання структурованих інструментів”.

Крім того, Форсон пояснив небезпеки нереґульованих ринків, де “якісні продукти змішуються з недобросовісними копіями, мем-токенами та іншими інструментами, які не є обов’язковими для інвестиційного класу”. Він сказав, що інвестування в цифрові активи через ETP ліквідує такі помилки, оскільки Valour ETP ідентифікуються міжнародним ідентифікаційним номером цінних паперів (ISIN), забезпечуючи професійним та інституційним інвесторам доступ до коректного, затвердженого інструменту.

Форсон також висловився за ETP Valour, які, за його словами, забезпечують “регульований доступ до окремих інструментів цифрових активів, а також до кошиків цифрових активів”. Основна частина цієї стратегії полягає в тому, що Valour ETP не класифікуються як самі цифрові активи. Замість цього вони розроблені як звичайні фінансові продукти — аналогічні фонду або корпорації — які торгуються на фондових біржах і представляють інвестиції в цифрові активи. Ця важлива відмінність звільняє їх від специфічних регламентів віртуальних активів, залишаючи їх повністю під юрисдикцією місцевих фінансових органів.

Ця структура є особливо вигідною для установ, які не можуть безпосередньо зберігати цифрові активи через свої мандати. Інвестуючи в ETP, вони можуть отримати експозицію до активів, таких як BTC, золото або навіть реальні активи без складнощів, пов’язаних з навігацією через регуляції віртуальних активів. Для Форсона це робить ETP безпечним, знайомим та відповідним інструментом для співіснування традиційних фінансів та світу цифрових активів.

Президент Defi Technologies очікує значної зацікавленості у диверсифікованих та спеціалізованих ETP цифрових активів, зокрема в альткоїнах, токенізованих реальних активах (RWA) та інших класах активів. Він виявляє, що Valour вже розробляє ряд таких нових продуктів, які спочатку будуть доступні для бірж, які вже встановили стосунки з Defi Technologies та Valour.