Опціони на Ethereum демонструють бичачий нахил незважаючи на зростання обсягів торгівлі пут-опціонами

CME та Binance Домінують на Ф’ючерсному ринку Ethereum на $33 Мільярди

Ф’ючерси на Ethereum по суті дозволяють спекулювати на майбутній ціні ETH, не володіючи активом начисто. Поточний обсяг відкритих позицій, що відображає загальну вартість активних контрактів, склав $33.09 мільярдів (13.29 мільйонів ETH) на біржах.

Ринок зазнав 2.79% загального зниження протягом 24 годин, хоча Gate.io та Bitget зафіксували зростання на 1.17% та 0.86% відповідно. CME Group та Binance є лідерами на ф’ючерсному ринку. CME утримував $3.19 мільярди (9.64% частки ринку), тоді як Binance мав найбільшу позицію у $6.26 мільярдів (18.9%). Співвідношення відкритий інтерес-до-щоденного-обсягу в 0.6366 вказує на помірну активність торгівлі відносно невиконаних контрактів. Більшість платформ зафіксували зниження OI, Kucoin впав на 17.37%, а OKX знизився на 6.27%. У торгівлі опціонами, які надають права на купівлю (колли) або продаж (пути) ETH за встановленими цінами, відкритий інтерес значно переважає колли. Вони складають 65.87% всіх відкритих опціонних контрактів (1,717,477 ETH), що сигналізує про бичачі довгострокові очікування. Найбільш помітні контракти включають колл на $6,000 до 25 грудня 2025 року та колл на $3,000 до 25 липня 2025 року. Однак обсяг торгівлі опціонами за 24 години виявив сильнішу активність путів. Пути становили 55.58% обсягу (527,705 ETH торгованих), що свідчить про короткострокове хеджування або ведмежу позицію. Цей контраст між відкритим інтересом та обсягом торгівлі створює напруженість на ринку. Найактивніші контракти мали ближчі терміни завершення, як-от колл на $3,000 до 25 липня 2025 року та колл на $4,000 до 25 грудня 2025 року. Дані про ф’ючерси вказують на значний, хоча дещо стискаючийся, ринок. Відкритий інтерес на опціони показує виражений бичачий настрій на кінець 2025 року, що втілено в коллі на $6,000 у грудні. Однак домінування обсягу торгівлі путами (55.58%) вводить контраргумент щодо короткострокової обережності для ethereum. Об’єктивно, хоча довгострокові очікування нахилені до бичачих, підвищена активність путів відображає значне хеджування або ведмежі ставки, заважаючи формуванню однозначного бичачого прогнозу. Дані про ф’ючерси показують великий, незначно звужуючийся ринок. Відкритий інтерес у опціонах сильно нахилений до бичачих, особливо на кінець 2025 року ($6,000 колли у грудні). Однак сплеск обсягу торгівлі путами (55.58%) вводить обережність. Об’єктивно, високий відкритий інтерес на колли свідчить про домінуючі бичачі очікування, але підвищена торгівля путами імплікує значне короткострокове хеджування або ведмежі ставки, запобігаючи чисто бичачому вердикту.