Опціони на ефір активізуються з помітним обсягом за колами зі страйком $6,000

Активність деривативів на Ether зростає зі значною участю на CME та Deribit

Ринки деривативів Ether показують стабільну участь цього тижня, з загальною відкритою позицією на ethereum ф’ючерсах, що коливається близько $36.49 мільярдів на біржах. Сумарна відкрита позиція становить приблизно 12.04 мільйона ETH, причому CME, Binance та OKX продовжують утримувати провідні позиції у відносній вартості, згідно з статистикою coinglass.com.

CME утримує 2.17 мільйона ETH у відкритій позиції, що складає $6.57 мільярда та 18.01% ринкової частки. Binance йде слідом з 2.46 мільйона ETH та $7.45 мільярда у відкритій позиції, що перевищує 20% сектора. OKX утримує 732,710 ETH вартістю $2.22 мільярда, що становить трохи більше 6% ринку. Разом, ці три біржі складають більше половини всього ф’ючерсного експозиції на ETH.

За останні 24 години зміни у відкритій позиції вказують на помірковані напрямні зміни. CME зафіксував підйом на 1.26%, тоді як OKX показав зростання на 1.17%. Kucoin лідирував день з розширенням на 2.79%. У контрасті, BingX зареєстрував найстрімкіше падіння, впавши на 16.65% за той самий період, і MEXC знизився на 3.35%. Ці рухи підкреслюють розбіжність між платформами, орієнтованими на інституційних клієнтів, та майданчиками для роздрібних інвесторів.

Ширший тренд на ф’ючерсах відображає період охолодження після літнього розширення цього року, коли відкрита позиція номіналів досягла піку в середині серпня, перед тим як відкотитися. Поточні рівні залишаються підвищеними відносно початку 2025 року, але значно нижчі за попередні піки, що свідчить про врівноважену участь, а не агресивне перерозміщення.

На опціонному ринку трейдери залишаються явно нахиленими на покупки. Загальна відкрита позиція ETH опціонів показує, що 65.45% виділено на колли проти 34.55% на пути. Колли становлять 1.91 мільйона ETH, тоді як пути відстають на 1.01 мільйона ETH. За останні 24 години обсяг коллів досяг 86,850 ETH у порівнянні з 59,309 ETH активності по путах, підкріплюючи аналогічний нахил.

Deribit лідирує в опціях на ефір, причому більшість великих відкритих позицій сфокусовані на контрактах, що закінчуються у грудні 2025 року. Найпопулярніший – це контракт ETH-26DEC25-6000-C, до якого прив’язано 82,048 ETH, за яким слідують контракти на 4,000 і 7,000 колл. Простими словами, трейдери вкладають більшість своїх ставок у діапазоні цін $4,000 до $7,000 на довготривалі опціони.

Читати далі: Ринки прогнозів Polymarket та Kalshi дають змішані шанси на шлях Bitcoin понад $100K у 2025 році

Останні 24 години розповідають ту ж історію. Deribit знову посів перше місце, причому його контракт на 6,000 колл мав обсяг торгівлі 16,155 ETH. Його переслідував контракт 27MAR26-500-put, який бачив 9,164 ETH активності. Bybit та OKX також внесли солідний обсяг, але Deribit чітко утримував лідерство.

Макс пейн рівні ETH відрізняються за біржами. На Deribit поточний макс пейн для майбутніх завершень коливається біля діапазону $3,000, перед тим як матеріально зрости для березневого та червневого 2026 року строків дії. Розподіл макс пейн ETH від Binance показує ширший розподіл, з помітними сплесками до кінця грудня.

Дані про деривативи на Ether вказують на стабільний, але пильний ринок, де трейдери віддають перевагу довгостроковій експозиції на підвищення, підтримуючи при цьому помірні хеджування. З ефіром, що залишається вище $3,000, метрики ф’ючерсів та опціонів вказують на стабільну позиціювання, а не спекулятивне загострення.

FAQ ❓

• Що таке відкрита позиція на ф’ючерси ETH? Це відстежує загальну вартість невиконаних ф’ючерсних контрактів на ефір, які залишаються активними на біржах.
• Чому коефіцієнт колл-пут для опціонів ETH важливий? Він показує, чи трейдери нахиляються до підвищення чи захисту від зниження.
• Що таке макс пейн в опціонах на ефір? Це рівень цін, на якому більшість опціонів стає марними, часто це точка закріплення біля закінчення терміну дії.
• Які біржі домінують на деривативах ETH? CME, Binance, OKX та Deribit ведуть діяльність на ф’ючерсах та опціонах за номінальною вартістю.