Nebius розміщує конвертовані облігації на суму 4 мільярди доларів для фінансування розширення центрів обробки даних штучного інтелекту

Подробиці про залучення Nebius 4 млрд доларів для розвитку інфраструктури штучного інтелекту нового покоління

Nebius, компанія з інфраструктури штучного інтелекту, що котирується на біржі Nasdaq під тикером NBIS, спочатку запропонувала залучити 3,75 млрд доларів за день до розширення розміщення. Приватне розміщення, продане кваліфікованим інституційним покупцям згідно з Правилом 144A, включає два транші: облігації на суму 2,25 млрд доларів зі ставкою 1,250% і терміном погашення у 2031 році та облігації на суму 1,75 млрд доларів зі ставкою 2,625% і терміном погашення у 2033 році.

Nebius, що раніше входила до складу Yandex, перепозиціонувала себе як європейський постачальник інфраструктури штучного інтелекту, зосереджений на повнофункціональних хмарних послугах, центрах обробки даних та закупівлі графічних процесорів. Її стрімке розширення відбувається на тлі зростаючого попиту на обчислювальну потужність штучного інтелекту, що ставить її в пряму конкуренцію з компаніями, які розширюють подібну інфраструктуру для підтримки навчання та розгортання масштабних моделей.

Очікується, що розміщення відбудеться 20 березня, а чистий виторг складе приблизно 3,96 млрд доларів, або до 4,55 млрд доларів, якщо опція додаткового розміщення буде реалізована в повному обсязі. Компанія надала покупцям право придбати додаткові облігації на суму до 600 млн доларів з обома термінами погашення протягом 13 днів з моменту випуску.

Відсотки за облігаціями будуть виплачуватися двічі на рік, починаючи з 15 вересня 2026 року. Обидва транші містять опції конвертації, прив’язані до акцій класу А Nebius, з початковими цінами конвертації, встановленими приблизно на рівні 183,22 та 180,31 долара за акцію — що становить премію понад 50% порівняно з ціною закриття компанії 17 березня, яка становила 116,33 долара.

Кошти призначені для будівництва центрів обробки даних, закупівлі графічних процесорів та більш широкого розвитку хмарних технологій штучного інтелекту, а також для загальних корпоративних цілей. Залучення капіталу є наслідком двох основних стратегічних кроків: партнерства з Nvidia на суму 2 млрд доларів, орієнтованого на інфраструктуру штучного інтелекту, та комерційної угоди з Meta Platforms, вартість якої може сягнути 27 млрд доларів.

Незважаючи на високий попит, що стоїть за розширеною угодою, акції Nebius впали приблизно на 9–12% після первинного оголошення, що відображає чутливість інвесторів до потенційного розмивання, пов’язаного з конвертованими цінними паперами. Однак структура забезпечує гнучкість, дозволяючи розрахунок готівкою, акціями або їх комбінацією, водночас включаючи захист від викупу та коригування конвертації, пов’язані з ринковою динамікою.

Ця транзакція ґрунтується на попередньому залученні капіталу Nebius у вересні 2025 року, коли компанія поєднала випуск акцій з конвертованими облігаціями на загальну суму понад 4 мільярди доларів. Остання пропозиція свідчить про постійні зусилля щодо забезпечення фінансування в умовах загострення конкуренції в сфері інфраструктури штучного інтелекту, де доступ до капіталу, енергії та мікросхем дедалі більше визначає ринкову позицію.

FAQ 🤖

• На що Nebius залучає кошти?
  Компанія планує використовувати кошти для розширення центрів обробки даних, графічних процесорів та хмарної інфраструктури штучного інтелекту.
• Чому розмір пропозиції було збільшено до 4 млрд доларів?
  Сильний попит з боку інституційних інвесторів змусив Nebius збільшити обсяг угоди.
• Які основні умови облігацій?
  Вони передбачають два терміни погашення (2031 і 2033 роки) з процентними ставками 1,250% і 2,625%.
• Як це впливає на акції Nebius?
  Акції впали після оголошення, що відображає побоювання щодо розмиття капіталу, пов'язані з конвертованими облігаціями.