Nakamoto Inc. придбає BTC Inc. та UTXO в угоді на $107 млн із розрахунком виключно акціями

Біткоїн-казначейська компанія Nakamoto уклала угоду на $107 млн

Nakamoto Inc. (Nasdaq: NAKA) повідомила 17 лютого 2026 року, що уклала остаточні угоди про злиття для придбання BTC Inc., медіа- та івент-компанії у сфері біткоїна, яка керує новинним виданням Bitcoin Magazine, а також UTXO Management GP LLC — інвестиційної компанії, зосередженої на приватних і публічних біткоїн-компаніях.

Угода, повністю в акціях, оцінюється приблизно у $107,3 млн. Вона передбачає випуск 363 589 816 акцій звичайних акцій Nakamoto за фіксованою ціною $1,12 за акцію відповідно до раніше розкритих кол-опціонів. Акціонери BTC Inc. мають отримати 336 804 102 акції, тоді як власники капіталу UTXO отримають 26 785 714 акцій.

Транзакція реалізує кол-опціон Nakamoto в межах рамкової угоди про маркетингові послуги від 12 травня 2025 року, а також паралельний кол-опціон BTC Inc. щодо UTXO. У релізі зазначається, що закриття угоди очікується в першому кварталі 2026 року за умови виконання стандартних умов, включно з регуляторним погодженням і угодами про lock-up. Додаткового схвалення акціонерів не потрібно.

Голова ради директорів і CEO Nakamoto Девід Бейлі сказав, що придбання відповідають довгостроковому плану компанії керувати портфелем, який охоплює медіа, управління активами та консультаційні послуги, пов’язані зі зростанням BTC. Компанія описує об’єднану структуру як інтегровану «біткоїн-операційну компанію», що поєднує медіабренди та події BTC Inc. з інвестиційною платформою та консультаційними послугами UTXO.

Хоча BTC Inc. публікує Bitcoin Magazine, вона також організовує серію заходів The Bitcoin Conference, яка у 2025 році зібрала приблизно 67 000 учасників у кількох регіонах. UTXO виступає радником для 210k Capital LP — хедж-фонду, що інвестує в цінні папери та деривативи, пов’язані з біткоїном. Після завершення угоди Брендон Грін стане CEO BTC Inc., тоді як Бейлі зосередиться на керівництві Nakamoto.

Спеціальний комітет незалежних директорів переглянув угоду, а висновок про справедливість надав B. Riley, згідно з розкриттям у матеріалах подання. Компанія позиціонує цей крок як етап на шляху до диверсифікації за межі суто біткоїн-казначейської моделі, поєднуючи операційні бізнеси з біткоїн-експозицією на балансі.

Акції Nakamoto зазнавали труднощів протягом минулого місяця, втративши 40% своєї вартості відносно долара США. На рівні близько $0,28 за акцію NAKA тепер відображає сукупні втрати, що перевищують 90% від піку. Наприкінці грудня 2025 року компанія отримала повідомлення від Nasdaq після того, як акція опустилася нижче мінімального порога ціни заявки $1. Нещодавно оголошена транзакція мало чим зарадила: під час вівторкової торгової сесії акції просіли більш ніж на один відсотковий пункт.

FAQ ❓

• Яка вартість придбання Nakamoto?
  Угода, повністю в акціях, оцінюється приблизно у $107,3 млн на основі нещодавньої ціни акцій Nakamoto.
• Кого саме придбавають?
  Nakamoto придбаває BTC Inc. — біткоїн-медіакомпанію, та UTXO Management — інвестиційну компанію, зосереджену на біткоїні.
• Коли очікується закриття угоди?
  Закриття очікується в першому кварталі 2026 року за умови регуляторних і стандартних умов.
• Чи голосуватимуть акціонери Nakamoto ще раз щодо угоди?
  Додаткового схвалення акціонерів не потрібно, оскільки дозвіл на випуск акцій було отримано раніше.