Нафта, акції, криптовалюта коливаються на тлі кризи в Ормузькій протоці, яка загрожує глобальним поставкам енергоносіїв

Криза в Ормузькій протоці викликає шок на ринках

Конфронтація є наслідком операції «Епічна лють» — спільних ударів США та Ізраїлю по Ірану 28 лютого, в результаті яких загинув верховний лідер Ірану Алі Хаменеї і що спричинило хвилю ракетних та дронових атак у відповідь по всьому регіону. Іранська Революційна гвардія швидко попередила судна про небезпеку проходження через Ормузьку протоку — вузьку, але важливу водну артерію, через яку проходить близько 20% світових поставок нафти, або близько 15 мільйонів барелів на день.

Це попередження мало негайні наслідки. Морські дані показують, що судноплавство через протоку скоротилося з звичайного щоденного транзиту до конфлікту до мінімуму, при цьому понад 150 суден стоять на якорі за межами вузької протоки, а майже 1000 суден загальною вартістю 25 мільярдів доларів застрягли в прилеглих водах. Для світових енергетичних ринків це еквівалентно закриттю гігантського крана, який живить сучасну економіку.

Танкери, транспондери та трохи креативної ідентичності

Як свідчення того, наскільки напруженою стала ситуація, деякі судна, які намагаються пройти через протоку, нібито змінили свої сигнали стеження, щоб заявити про зв'язки з Китаєм — очевидно, сподіваючись, що Тегеран двічі подумає, перш ніж націлитись на судна, пов'язані з його найбільшим покупцем нафти.

Дані системи стеження за суднами, проаналізовані AFP, показують, що судна під час перетину водного шляху передають такі повідомлення, як «ВЛАСНИК — КИТАЙ» або «ВСІ ЧЛЕНИ ЕКІПАЖУ — КИТАЙЦІ». Один вантажний корабель під прапором Панами змінив своє місце призначення на «CHINA OWNER» (власник — Китай) перед тим, як успішно пройти протоку. Інший суховантаж на короткий час прийняв ту саму ідентичність, а потім повернувся до попередньої після проходження вод Оману.

Аналітики торгових ризиків кажуть, що ці сигнали, скоріше, є запобіжним заходом, а не доказом китайської власності. Коротше кажучи, кораблі фактично виставляють цифровий знак із написом: «Тут немає на що дивитися — це точно не західне судно».

Міни, ракети та військово-морське протистояння

Представники розвідки США заявляють, що Іран, можливо, готується до розміщення морських мін у протоці Ормуз, що може ще більше загострити кризу. Згідно з повідомленнями, невеликі іранські судна, здатні перевозити по дві-три міни кожне, можуть засіяти судноплавну смугу вибухівкою, призначеною для стримування руху або пошкодження танкерів.

Пентагон вже взяв на приціл іранські мінні судна, а представники влади заявляють, що ВМС США можуть супроводжувати кораблі через протоку, якщо це буде необхідно. Історія показує, що загроза є реальною. Під час ірано-іракської війни 1988 року іранські міни вразили корабель USS Samuel B. Roberts, ледь не потопивши фрегат і спровокувавши масштабну відповідь США.

Президент США Дональд Трамп виступив з різким попередженням, заявивши:

«Якщо Іран зробить що-небудь, що зупинить потік нафти в Ормузькій протоці, він отримає від Сполучених Штатів Америки удар у двадцять разів сильніший, ніж досі», — сказав він.

Реакція ринків: нафта, акції, криптовалюта та безпечні активи

Фінансові ринки реагують саме так, як і слід було очікувати, коли важливий глобальний морський шлях перетворюється на геополітичну шахівницю.

Ціни на нафту спочатку злетіли вище 100 доларів за барель, а нафта Brent ненадовго наблизилася до 120 доларів — рівня, якого не було з перших місяців війни в Україні в 2022 році. Ціни на бензин у США піднялися до близько 3,45 долара за галон, що на понад 50 центів більше, ніж тиждень тому.

Однак у вівторок нафта різко подешевшала після коментарів президента Трампа, які дали підстави вважати, що конфлікт може закінчитися раніше, ніж очікувалося. Нафта WTI стабілізувалася на рівні близько 84 доларів, знизившись більш ніж на 9% за день після бурхливих коливань протягом дня, а нафта Brent коштувала близько 90 доларів.

Американські акції завершили нестабільну сесію з невеликим зниженням, оскільки інвестори зважували ризики війни та надії на деескалацію. Індекс Dow Jones Industrial Average закрився на рівні 47 705,48, знизившись на 0,07%. Індекс S&P 500 закінчив день на рівні 6778,57, знизившись на 0,26%. Паралельно з цим індекс Nasdaq Composite закінчив день на рівні 22 667,95, знизившись на 0,12%.

Європейські акції підскочили приблизно на 2% на тлі зниження цін на нафту, що підкреслило, наскільки тісно світові ринки пов'язані з цінами на енергоносії. Тим часом криптовалюти продемонстрували дивовижну стабільність. Біткойн коливався в діапазоні від 69 989 до 70 295 доларів, піднявшись приблизно на 1,6% після того, як майже досяг 72 000 доларів, а ефіріум торгувався поблизу 2036 доларів. Інституційний попит і помірне поліпшення настроїв щодо ризику допомогли стабілізувати ціни на цифрові активи.

Активи-притулки показали іншу картину. Золото піднялося до близько 5200 доларів за унцію, а срібло подорожчало більш ніж на 4%, що відображає постійну геополітичну напруженість. Ринки казначейських облігацій рухалися більш обережно. Прибутковість 10-річних казначейських облігацій США коливалася в районі 4,14%, практично не змінюючись, оскільки інвестори зважували ризики інфляції від підвищення вартості енергоносіїв та можливість економічного спаду.

Енергетична вразливість Китаю

Аналітики попереджають, що криза може також мати наслідки для Китаю, який сильно залежить від поставок енергоносіїв через протоку.

Старший науковий співробітник Інституту Гатстоун Гордон Чанг зазначив, що від 15% до 23% морських поставок нафти до Китаю походить з Ірану, і значна частина цієї нафти проходить через протоку Ормуз. Якщо ці знижені ціни на нафту зникнуть надовго, китайські виробники можуть відчути це вже за кілька місяців.

Пекін уже закликав усі сторони зберегти протоку відкритою, наголосивши на важливості цього маршруту для світової торгівлі.

Економіка стежить за протокою

Наразі ринки залишаються тісно пов'язаними з новинами, що надходять із Близького Сходу. Якщо рух танкерів відновиться і ціни на нафту стабілізуються на рівні нижче 90 доларів, інвестори зможуть зітхнути з полегшенням. Якщо протока залишиться закритою — або, що гірше, буде замінована — ризики інфляції та дефіциту енергії можуть знову вийти на перший план.

Іншими словами, світова економіка з незвичайною інтенсивністю стежить за 21-мильною ділянкою води.

FAQ 🇺🇸 🇮🇷

• Чому протока Ормуз важлива для світової економіки?
  Через протоку проходить приблизно 20% світових поставок нафти, що робить її одним з найважливіших енергетичних вузьких місць на планеті.
• Як фінансові ринки реагують на кризу в Ормузі?
  Ціни на нафту та дорогоцінні метали спочатку стрімко зросли, тоді як акції коливалися, а криптовалюти залишалися відносно стабільними на тлі геополітичної невизначеності.
• Чому судна змінюють сигнали стеження поблизу протоки?
  Деякі судна, судячи з усього, вказують у своїх даних стеження зв'язки з Китаєм, щоб зменшити ризик стати мішенню під час конфлікту.
• Чи може закриття Ормузької протоки вплинути на інфляцію та економіку США?
  Так, тривалі перебої можуть спричинити зростання цін на енергоносії, що посилить інфляційний тиск і ускладнить прийняття рішень Федеральною резервною системою.