Microstrategy випускає ставку $2.6 мільярдів на Bitcoin з пропозицією конвертованих нот

Жодних процентів, великі кроки: ноти Microstrategy 2029 року означають сміливу гру на біткоїн

Компанія повідомила, що вона планує запропонувати ноти приватно кваліфікованим інституційним покупцям відповідно до правила 144A Закону про цінні папери. Спочатку пропонувалося за 1,75 мільярда доларів, пропозиція розширилася до 2,6 мільярда доларів. Крім того, покупці можуть придбати до 400 мільйонів доларів більше, потенційно збільшуючи доход до 3 мільярдів доларів. Угода має закритися 21 листопада, з урахуванням звичайних умов закриття.

Неконвертовані ноти, які мають погаситися 1 грудня 2029 року, не будуть накопичувати проценти. Опції конверсії, доступні за певних умов до червня 2029 року, дозволяють власникам конвертувати у готівку, акції класу A звичайних акцій компанії або комбіновано. Початкова ставка конверсії встановлена на рівні 1,4872 акцій за 1 000 доларів ноти, що еквівалентно ціні конверсії в 672,40 доларів — на 55% вищій за ціну акції на 19 листопада.

Інвестори Microstrategy можуть вимагати викуп за номіналом 1 червня 2028 року або у випадку значних корпоративних змін. Microstrategy, починаючи з грудня 2026 року, також може викупити ноти за певних ринкових умов, забезпечуючи при цьому, що принаймні 75 мільйонів доларів залишаються в обігу. Компанія також повідомила, що оцінює чисті надходження у 2,58 мільярда доларів, які можуть зрости до 2,97 мільярда доларів, якщо буде використано додаткові опції. Кошти призначені в першу чергу для придбання резервів біткоїнів (BTC) та для загальних корпоративних цілей.

Відомий своєю стратегією зосередження на біткоїні, Microstrategy продовжує позиціонувати себе як лідера в області цифрових активів і аналітики для підприємств. Вона зазначила, що ці ноти, як і попередні пропозиції, не зареєстровані і підлягають обмеженням за законами США про цінні папери. На момент публікації, об 11:00 за східним часом у середу, акції Microstrategy (MSTR) зросли більш ніж на 15% проти долара США.