JPMorgan попереджає про конфлікт Ізраїль-Іран, оскільки ціни на нафту різко зросли, а довіра інвесторів похитнулася.

JPMorgan пов’язує напруженість між Ізраїлем та Іраном із нафтовим шоком, закликаючи інвесторів підготуватися до волатильності

Нове коло геополітичної напруженості на Близькому Сході схвилювало фінансові ринки, зазначила Глобальна інвестиційна стратегічна група JPMorgan Private Bank у звіті від 13 червня. Опублікований під назвою їхнього середньорічного прогнозу, цей звіт констатував, що, хоча світові фонди відновилися після квітневих мінімумів, досягнувши рекордних показників, новий конфлікт між Ізраїлем та Іраном зараз представляє відчутну загрозу для впевненості інвесторів у короткостроковій перспективі. Удари Ізраїлю по ядерній та військовій інфраструктурі Ірану спровокували зростання цін на нафту, з нафтою Brent, що зросла більш ніж на 7% під час ранкової торгівлі в Нью-Йорку—це найстрімкіше зростання з березня 2022 року. Іран обіцяє відплату, тоді як США дистанціюються від атак.

Незважаючи на волатильність, аналітики JPMorgan висловили впевненість у більш широкому економічному та ринковому контексті. У звіті зазначається:

Якщо ми побачимо значні порушення, то здається, що ланцюг постачання енергії має більше можливостей поглинути цей шок, ніж у минулі десятиліття.

Гнучкість виробництва сланцевої нафти у США та наявність резервних потужностей в рамках ОПЕК+ було визначено як буфери. Банк зазначив, що, хоча Іран виробляє лише 4% світової нафти, будь-яка загроза регіональним вузьким місцям, таким як Ормузька протока—через яку проходить 20% світової нафти—може спровокувати подальшу нестабільність цін. Однак ціни на нафту залишаються на 10% нижчими за свої січневі максимуми, а інфляція в США і дохідності казначейських облігацій знижуються, що дає ринкам можливість перелаштуватися.

Команда підкреслила свою віру в те, що економіка США залишається стійкою, підтримана зниженням показників CPI і PPI, а також ознаками прогресу в торгових переговорах між США і Китаєм. У звіті йдеться:

Ринки продовжуватимуть проходити випробування, а невизначеність, ймовірно, триватиме через літо і далі.

JPMorgan завершив звіт, наголосивши на стратегії портфеля: “Останні події підкреслюють важливість побудови стійкості в портфелях шляхом диверсифікації, особливо з некорельованими активами, такими як золото, інфраструктура та хедж-фонди.”