Стратегія Інкорпорейтед, раніше відома як Microstrategy, подала заявку на проведення розміщення своїх Перемінюваних Акцій Серії A з Постійним Стретчем на суму $4,2 мільярда (STRC), повідомивши про рекордний чистий прибуток у другому кварталі в розмірі $10 мільярдів, що було зумовлено нереалізованими прибутками від величезних біткоїн-активів.
Історичний квартал: стратегія приносить $10 млрд, подана пропозиція на $4,2 млрд для купівлі більше Bitcoin
АВТОР
ПОДІЛИТИСЯ
Стратегія оголошує про розміщення $4,2B STRC та рекордний чистий прибуток $10B у 2-му кварталі
Стратегія подала проспект доповнення для “на ринку” розміщення до $4,2 мільярда своїх Перемінюваних Акцій Серії A з Постійним Стретчем, які торгуються під символом “STRC.” Продажі здійснюють агенти TD Securities, Barclays Capital, The Benchmark Company, Clear Street та Morgan Stanley. Кошти планується використати для загальних корпоративних цілей, включно із придбанням біткоїна та фінансуванням оборотного капіталу.
Акції STRC мають початкову ліквідаційну перевагу в розмірі $100 за акцію та акумулюють щомісячні кумулятивні дивіденди. Початкова ставка дивіденду встановлена на рівні 9.00% на рік. Стратегія залишає за собою право регулювати майбутні ставки дивідендів у визначених межах, щоб підтримувати ціну акцій ближче до заявленої вартості в $100. Перший щомісячний дивіденд у розмірі $0.80 на акцію було оголошено 31 липня, з виплатою 31 серпня. Компанія лише підняла вражаючу суму в $2.521 мільярда і придбала 21,021 BTC після закриття початкового публічного розміщення (IPO).
Одночасно, Стратегія оголосила рекордні фінансові результати за другий квартал, що закінчився 30 червня 2025 року. Компанія повідомила про операційний прибуток в розмірі $14,03 мільярда, що на 7,106% більше за рік, в основному завдяки нереалізованому прибутку у $14,0 мільярда від біткоїн-активів після прийняття обліку за справедливою вартістю. Чистий прибуток досяг $10,02 мільярда, або $32,60 на одну розбавлену акцію, порівняно із чистим збитком у розмірі $102,6 мільйона у 2-му кварталі 2024 року.
Біткоїн-активи Стратегії зросли до 597,325 біткоїнів станом на 30 червня 2025 року з загальною вартістю придбання $42,4 мільярда і ринковою вартістю $64,4 мільярда. Компанія додала 69,140 біткоїнів за квартал, використовуючи кошти з діяльності на ринках капіталу. З початку року Стратегія досягла прибутковості BTC у 25.0% і прибутку BTC у розмірі $13.2 мільярда.
Залучення капіталу було значним у 2-му кварталі. Стратегія отримала $6,8 мільярда чистими доходами через розміщення класу A звичайних акцій ($5,2B) та різних преференційних акцій (STRK, STRF, STRD), а також первинне публічне розміщення STRD на суму $979,7 мільйона. Додаткові $3,7 мільярда були залучені в липні, включно з IPO STRC на $2,5 мільярда.
Базуючись на передбачуваній кінцеворічній ціні біткоїна в $150,000 за монету, Стратегія видала річні прогнозні дані на 2025 рік, передбачаючи операційний прибуток у розмірі $34 мільярда, чистий прибуток у $24 мільярда та розбавлений EPS у $80. Компанія також підняла ціль прибутковості на весь рік до 30.0% і прибутковості BTC до $20 мільярдів.
Стратегія виклала рамкову структуру для управління своєю програмою ATM звичайних акцій на основі метрики “mNAV” і представила керівництво на основі правил для регулювання майбутніх ставок дивідендів STRC щомісяця, пов’язаних з останньою ціною торгів. Станом на 29 липня 2025 року компанія володіла 628,791 біткоїнами.
