IREN випускає масштабну облігацію конвертованих цінних паперів для погашення старішого боргу

Останній фінансовий крок IREN: Дві конвертовані ноти, один великий продаж акцій

IREN встановив ціни на $1 мільярд конвертованих старших нот зі ставкою 0,25%, що підлягають виплаті у 2032 році, та ще $1 мільярд конвертованих старших нот зі ставкою 1,00%, що підлягають виплаті у 2033 році, кожна з премією конверсії 25%. Компанія заявила, що розрахунок заплановано на 8 грудня, у разі виконання типових умов закриття. IREN є найбільшою публічною компанією з видобутку біткоїнів за ринковою капіталізацією з оцінкою в $11,65 мільярдів у середу.

Компанія, що зареєстрована на Nasdaq, також уклала угоди по обмеженому виклику, пов’язані з обома серіями нот, пропонуючи хедж до верхньої ціни у $82,24 — двічі від останньої задекларованої ціни акцій $41,12 2 грудня. Ці опціональні хеджи не усувають розбавлення повністю, але вони пом’якшують удар, якщо акції не перевищують велику міру.

Поряд з облігаціями, IREN встановив ціну на пряме розміщення 39,7 мільйона звичайних акцій по $41,12 за штуку, збираючи кошти, призначені для викупу його наявних конвертованих нот 2029 і 2030 років. Компанія уклала приватні домовленості щодо викупу приблизно $544,3 мільйона в основній сумі від цих попередніх нот за загальну вартість викупу близько $1,63 мільярда.

Читати більше: Kalshi стає Офіційним партнером ринку прогнозів CNN для реального прогнозування подій

Якщо завершено, цей крок дозволить відмовитися від значної частини старішого, високо-купонного конвертованого боргу IREN — і компанія запевнила, що може викупити більше після закриття нової пропозиції. Торгова активність, пов’язана з цими хеджами викупу, може продовжувати впливати на ціну акцій IREN, оскільки залучені заклади коригують свої позиції.

IREN оцінює чисті надходження приблизно $1,97 мільярда від нових нот, або до $2,27 мільярда, якщо будуть використані додаткові опції покупки. Кошти разом із підйомом капіталу будуть використовуватися для покриття витрат на обмежений виклик, викупу старіших нот і загальних корпоративних потреб.

Але ніщо не прив’язано до інших дій: продаж нот, підйом капіталу і угоди про викуп є незалежними транзакціями, і кожна з них може закритися — або не закритися — самостійно.

ЧАСТІ ПИТАННЯ ❓

• Які цілі збору коштів для IREN?
  Для фінансування нових угод по обмеженому виклику, погашення старих конвертованих нот і підтримки загальних корпоративних потреб.
• Скільки планує зібрати IREN?
  Понад 2 мільярди доларів від нових конвертованих облігацій і прямого продажу акцій.
• Чому IREN викуповує існуючі конвертовані ноти?
  Щоб зменшити частини свого заборгованості по конвертованих нотах 2029 і 2030 років.
• Коли закінчується термін нових нот?
  Ноти 2032 року закінчуються 1 червня 2032 року, а ноти 2033 року закінчуються 1 червня 2033 року.