Hyperliquid вводить вимогу маржі в розмірі 20% після стрес-тесту системи

DEX Hyperliquid Затягує Маржинальні Правила

Оновлення стало результатом інциденту 12 березня, коли високо леверіджована позиція трейдера в ефірі призвела до збитку у $4 мільйони для пулу ліквідності Hyperliquid, підкресливши вразливості у маржинуванні під час екстремальних ринкових умов. Хоча платформа підтвердила, що ніяких експлойтів не сталося, ця подія, здається, викликала негайний перегляд її протоколів управління ризиками.

За новими правилами, користувачі Hyperliquid повинні підтримувати 20% маржинальне співвідношення під час переміщення коштів з крос-гаманців або ізольованих маржинальних позицій, включаючи виведення, переклад з перпетуальних на спотові, або коригування ізольованих маржин. Зміна має на меті забезпечити достатні буфери застави під час волатильних угод. Це не стосується нових крос-маржинальних позицій і застосовується лише до ізольованих позицій, якщо використання крос-маржі перевищує 5x після переказу.

Hyperliquid наголосив, що коригування стосується “гіпотетичного ринкового впливу” від великих позицій, знижуючи системні ризики під час закриття угод. DEX, який конкурує з централізованими біржами (CEX) у масштабах, повідомив про зростання відкритих інтересів і обсягів, що підсилює навантаження на маржинальні системи.

Платформа знову підтвердила свою відданість “потужному, прозорому і стійкому” середовищу, зазначивши, що управління ризиками залишається “головним пріоритетом.” ЇЇ пул ліквідності згенерував $60 мільйонів за весь час прибутків, незважаючи на недавні втрати.

Так як DeFi платформи зазнають перевірки через ризики леверіджів, проактивні заходи Hyperliquid підкреслюють еволюційний баланс між інноваціями і стабільністю в секторі. Оновлення маржинального співвідношення набуде чинності після 15 березня о 0:00 UTC.